أعلنت شركة NetApp, Inc. ( NASDAQ:NTAP ) عن نتائجها السنوية الأسبوع الماضي، وأردنا أن نتعرف على أداء الشركة وتوقعات خبراء القطاع بشأنها بعد هذا التقرير. كانت النتيجة إيجابية بشكل عام - فرغم توافق إيراداتها البالغة 6.6 مليار دولار أمريكي مع توقعات المحللين، فاجأت NetApp الجميع بتحقيق ربح قانوني قدره 5.67 دولار أمريكي للسهم، وهو ربح أعلى بقليل من المتوقع. وبعد صدور هذه النتيجة، حدّث المحللون نموذج أرباحهم، ومن المهم معرفة ما إذا كانوا يرون تغييرًا كبيرًا في توقعات الشركة، أم أن الأمور تسير كالمعتاد. لذلك، جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تخبئه لنا التقديرات للعام المقبل.

بعد أحدث النتائج، يتوقع المحللون الثمانية عشر الذين يغطون شركة NetApp تحقيق إيرادات قدرها 6.78 مليار دولار أمريكي في عام 2026. وإذا تحقق هذا، فسيعكس تحسنًا جيدًا بنسبة 3.1% في الإيرادات مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 4.2% لتصل إلى 6.07 دولار أمريكي. ومع ذلك، قبل أحدث الأرباح، توقع المحللون إيرادات قدرها 6.85 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم الواحد قدرها 5.88 دولار أمريكي في عام 2026. لذا، يبدو أن الإجماع أصبح أكثر تفاؤلاً بشأن إمكانات أرباح NetApp بعد هذه النتائج.

ظل السعر المستهدف المُتفق عليه ثابتًا عند 115 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أنه من غير المتوقع أن يكون لتحسن توقعات الأرباح تأثير طويل الأجل على خلق القيمة للمساهمين. السعر المستهدف المُتفق عليه هو مجرد متوسط توقعات المحللين الفردية، لذا قد يكون من المفيد معرفة مدى اتساع نطاق التقديرات الأساسية. حاليًا، يُقدّر المحلل الأكثر تفاؤلًا سهم NetApp عند 135 دولارًا أمريكيًا، بينما يُقدّره الأكثر تشاؤمًا عند 100 دولار أمريكي. تُظهر هذه الأسعار المستهدفة أن لدى المحللين بعض الآراء المختلفة حول العمل، لكن التقديرات لا تختلف بما يكفي لتشير إلى أن بعضهم يراهن على نجاح باهر أو فشل ذريع.

هناك طريقة أخرى يمكننا من خلالها النظر إلى هذه التقديرات في سياق الصورة الأكبر، مثل كيفية مقارنة التوقعات بالأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً مقارنةً بالشركات الأخرى في هذا المجال . يمكننا الاستدلال من أحدث التقديرات على أن التوقعات تتوقع استمرار الاتجاهات التاريخية لشركة NetApp، حيث يتماشى نمو الإيرادات السنوي بنسبة 3.1% حتى نهاية عام 2026 تقريبًا مع النمو السنوي بنسبة 3.3% على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا بالقطاع الأوسع (إجمالًا)، والذي تشير تقديرات المحللين إلى أنه سيشهد نموًا في الإيرادات بنسبة 5.6% سنويًا. لذلك، على الرغم من أنه من المتوقع أن تحافظ NetApp على معدل نمو إيراداتها، إلا أنه من المتوقع أن تنمو بشكل أبطأ من القطاع الأوسع.

خلاصة القول

الأهم هنا هو أن المحللين رفعوا تقديراتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى زيادة واضحة في التفاؤل تجاه شركة NetApp عقب هذه النتائج. على الجانب الإيجابي، لم تطرأ أي تغييرات كبيرة على تقديرات الإيرادات؛ على الرغم من أن التوقعات تشير إلى أنها ستسجل أداءً أسوأ من أداء القطاع ككل. لم يطرأ أي تغيير ملموس على السعر المستهدف المُتفق عليه، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للشركة لم تشهد أي تغييرات كبيرة في أحدث التقديرات.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في الحكم على NetApp. قوة الأرباح على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لـ NetApp حتى عام ٢٠٢٨، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

من الأمور الأخرى التي يجب مراعاتها ما إذا كانت الإدارة والمدراء قد قاموا بشراء أو بيع الأسهم مؤخرًا. نقدم هنا نظرة عامة على جميع صفقات الأسهم في السوق المفتوحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية على منصتنا .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.