Newegg Commerce, Inc. ( Newegg Commerce, Inc. - Common Shares(NEGG.US) ) سيكون المساهمون متحمسين لرؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا رائعًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 50٪ وتعافى من الضعف السابق. الخبر السيئ هو أنه حتى بعد انتعاش الأسهم في الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمين تحت الماء بنحو 5.8٪ خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال من غير المبالغة القول بأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Newegg Commerce البالغة 0.3x تبدو الآن "منتصف الطريق" تمامًا مقارنة إلى قطاع التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربح حوالي 0.4x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الربح.

Newegg Commerce, Inc. - Common Shares(NEGG.US)

Newegg Commerce, Inc. - Common Shares(NEGG.US)

كيف كان أداء تجارة Newegg مؤخرًا؟

على سبيل المثال، تدهورت الإيرادات في Newegg Commerce خلال العام الماضي، وهو أمر ليس مثاليًا على الإطلاق. ربما يتوقع الكثيرون أن تتخطى الشركة أداء الإيرادات المخيب للآمال خلال الفترة المقبلة، وهو ما حال دون انخفاض سعر الربح/الخسارة. إذا كنت تحب الشركة، فأنت على الأقل تأمل أن يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك تمامًا.

على الرغم من عدم توفر تقديرات محللين لـ Newegg Commerce، قم بإلقاء نظرة على هذا Newegg Commerce, Inc. - Common Shares(NEGG.US) لترى كيف تقوم الشركة بتحصيل الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن الربح والخسارة؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح لشركة Newegg Commerce نموذجية بالنسبة لشركة يُتوقع منها فقط تحقيق نمو معتدل، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها يتماشى مع الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى ما يصل إلى 13%. ونتيجة لذلك، انخفضت أيضًا الإيرادات منذ ثلاث سنوات بنسبة 29٪ بشكل عام. لذا، لسوء الحظ، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

إن موازنة مسار الإيرادات على المدى المتوسط مقابل توقعات الصناعة الأوسع لمدة عام للتوسع بنسبة 3.6٪ تظهر أنها نظرة غير سارة.

مع هذه المعلومات، نجد أن Newegg Commerce يتم تداولها بسعر ربح/خسارة مماثل إلى حد ما مقارنة بالصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون معدل النمو الضعيف الأخير ويأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة. هناك فرصة جيدة لأن يقوم المساهمين الحاليين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع معدلات النمو السلبية الأخيرة.

خلاصة القول في P/S لشركة Newegg Commerce

يبدو أن شركة Newegg Commerce عادت لصالحها من خلال قفزة قوية في الأسعار مما جعل سعر الربح والخسارة الخاص بها يتماشى مع الشركات الأخرى في الصناعة. ومع ذلك، فإن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك أمر غير معقول. يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

نجد أنه من غير المتوقع أن يتم تداول Newegg Commerce بنسبة السعر إلى الربح التي يمكن مقارنتها ببقية الصناعة، على الرغم من انخفاض الإيرادات خلال المدى المتوسط، بينما من المتوقع أن تنمو الصناعة ككل. على الرغم من أنها تتوافق مع الصناعة، إلا أننا غير مرتاحين لنسبة السعر إلى الربح الحالية، حيث من غير المرجح أن يدعم أداء الإيرادات السيئ هذا مشاعر أكثر إيجابية لفترة طويلة. وما لم تتحسن الظروف المحيطة بالفترة الأخيرة على المدى المتوسط، فلن يكون من الخطأ أن نتوقع فترة صعبة قادمة بالنسبة لمساهمي الشركة.

وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلك كل شركة هذه العلامات، وقد رصدنا Newegg Commerce, Inc. - Common Shares(NEGG.US) (واحدة منهما مثيرة للقلق بعض الشيء!) يجب أن تعرفهما.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Newegg Commerce ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.