حققت شركة نيكست ديكيد (NEXT) نجاحًا باهرًا بسلسلة من التحديثات المهمة التي تركزت على منشأة ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال. وتُعد شراكاتها مع توتال إنرجيز وبيكر هيوز وكونوكو فيليبس في صدارة هذه الجهود. وتُشكل هذه التعاونات المرحلة التالية من المشروع.

على الرغم من الشراكات التي تصدرت عناوين الصحف وإنجازات المشاريع الكبرى، لم يشهد سعر سهم NextDecade أي تغير يُذكر هذا العام. ولا يزال إجمالي عائد المساهمين السنوي إيجابيًا عند أقل من 0.4%. ومع تزايد الزخم والاهتمام الخارجي، يترقب المستثمرون المحفز التالي مع ازدياد نشاط التعاون.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة ما الذي يثير الضجة أيضًا، فقد تكون هذه هي اللحظة المثالية لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع بقاء الأسهم على حالها رغم سيل الأخبار الإيجابية واستمرارها عند مستويات أقل بكثير من أهداف الأسعار التي حددها المحللون، يواجه المستثمرون الآن سؤالا محوريا: هل هذه صفقة خفية، أم أن كل هذا النمو المستقبلي ينعكس بالفعل في السعر؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 7.1x: هل هي مبررة؟

يُتداول سهم نيكست ديكيد بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 7.1x، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط السوق ومنافسيه. وهذا يشير إلى أن سعر السهم الحالي أعلى بكثير من القيمة الدفترية الأساسية للشركة.

يُظهر مُعدَّل السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من صافي الأصول. في القطاعات كثيفة رأس المال، مثل النفط والغاز، يُستخدم هذا المقياس غالبًا لتحديد ما إذا كان السهم مُبالغًا في قيمته مقارنةً بأصوله واتجاهات القطاع.

مع عائد سهم NEXT البالغ 7.1x، فإن علاوة السعر على متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 1.4x تشير إلى ارتفاع التوقعات بشكل كبير. قد يضع المستثمرون في اعتبارهم النمو المستقبلي أو الإنجازات المحتملة في المشاريع. مع ذلك، قد لا تكون هذه العلاوة مبررة إذا لم تتحقق نتائج ملموسة أو إذا استمر تأخر الربحية. يُبرز متوسط مكرر القيمة الدفترية (P/B) للأقران، والبالغ 1.6x، مدى ارتفاع هذا التقييم مقارنةً بالبدائل في القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 7.1x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، قد تُشكّل الخسائر الصافية المستمرة والعوائد السلبية قصيرة الأجل عقباتٍ عثرةً، مما قد يُلقي بظلالٍ من الشك على التفاؤل الحالي المُحيط بالنمو المُستقبلي.

وجهة نظر أخرى: ماذا يشير إليه نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا؟

بالنظر إلى شركة NextDecade من منظور نموذج SWS DCF الخاص بنا، نرسم صورة مختلفة تمامًا. سعر السهم الحالي البالغ 7.04 دولار أمريكي أعلى بكثير من تقديرنا للقيمة العادلة المستندة إلى DCF والبالغ 1.61 دولار أمريكي، مما يشير إلى أن السهم مُبالغ في قيمته بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. هل هذه الفجوة مؤشر على الحذر، أم أن السوق يشهد شيئًا لا يشهده نموذجنا؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع NextDecade على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ سردك الخاص للعقد القادم

إذا كنت ترغب في رؤية القصة من زاوية مختلفة، أو تثق في تحليلك العميق أكثر من أي نموذج، فمن السهل بناء وجهة نظرك الخاصة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول NextDecade هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و4 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لماذا تدع نهجك يتوقف هنا بينما تنتظرك فرصٌ أذكى؟ اكتشف الأسهم التي تناسب استراتيجيتك وابقَ في صدارة السوق مع هذه الشاشات المختارة بعناية:

• استغل مستقبل الطب والتكنولوجيا من خلال الاطلاع على أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 32 والتي تركز على الاختراقات في مجال الذكاء الاصطناعي التي تشكل ابتكار الرعاية الصحية.
• قم بتعزيز إمكانات الدخل لمحفظتك الاستثمارية وقم بمراجعة أسهم الأرباح الـ 19 هذه بعوائد تزيد عن 3% والتي تقدم باستمرار عوائد أعلى من 3% للمستثمرين الأذكياء.
• استغل زخم الأصول الرقمية والبلوكشين من خلال استكشاف هذه الأسهم الـ 78 الخاصة بالعملات المشفرة والبلوكشين لاختيار أفضل الاختيارات في قطاع العملات المشفرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.