حققت أسهم شركة نورديك أمريكان تانكرز المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NAT ) أداءً مذهلاً خلال الشهر الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 26% بعد فترة من التذبذب. وخلال الثلاثين يومًا الماضية، وصل إجمالي المكاسب السنوية إلى 50%، وهو رقم قياسي.

بعد الارتفاع الملحوظ في السعر، ونظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات العاملة في قطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.6x، فقد يُنظر إلى أسهم شركة Nordic American Tankers على أنها أسهم يُنصح بتجنبها نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعات البالغة 3x. مع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات مرتفعة لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء ناقلات النفط الأمريكية الشمالية مؤخراً؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة نورديك أمريكان تانكرز تراجعت بشكل ملحوظ، وهو ما لا يبشر بالخير. قد يكون السبب في ذلك هو توقع الكثيرين انتعاشًا كبيرًا في أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، إذا لم يكن هذا هو الحال، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة نورديك أمريكان تانكرز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة أداء/مبيعات عالية مثل نسبة شركة Nordic American Tankers هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتجاوز الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 20% في إيرادات الشركة. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 21% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل فترة النمو السابقة. لذا يمكننا أن نؤكد أن الشركة قد حققت أداءً جيدًا بشكل عام في تنمية الإيرادات خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض الصعوبات التي واجهتها.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضاً حاداً في العائدات، مع تراجع الإيرادات بنسبة 22% وفقاً لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يشهد القطاع ككل تباطؤاً بنسبة 9.9%، مما يشير إلى أداء ضعيف للشركة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة نورديك أمريكان تانكرز تتجاوز نظيراتها في القطاع. فعندما تنخفض الإيرادات بسرعة، غالبًا ما تنخفض هذه النسبة أيضًا، مما قد يُعرّض المساهمين لخيبة أمل مستقبلية. وهناك احتمال كبير لانخفاض هذه النسبة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

الكلمة الأخيرة

يشهد مؤشر سعر السهم إلى المبيعات لشركة نورديك أمريكان تانكرز ارتفاعًا ملحوظًا نظرًا للارتفاع القوي الذي شهدته أسهمها. مع ذلك، لا يُعدّ الاعتماد على هذا المؤشر وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم أمرًا منطقيًا، ولكنه قد يكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

أظهر تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة نورديك أمريكان تانكرز أن توقعاتها المتذبذبة في مواجهة القطاع لا تؤثر على نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة بالقدر الذي كنا نتوقعه. فعندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن يكون سعر السهم معرضًا لخطر الانخفاض، مما سيؤدي إلى تراجع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة. كما أننا نشكك في قدرة الشركة على تحمل المزيد من الخسائر التي قد تلحق بأعمالها نتيجة للاضطرابات الأوسع نطاقًا في القطاع. وما لم يطرأ تحسن ملموس على نمو الإيرادات المتوقعة للشركة، يصعب تبرير سعر السهم عند مستوياته الحالية.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Nordic American Tankers تُظهر 4 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، و2 منها مهمة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.