لفتت شركة نورثروب جرومان (NOC) انتباه المستثمرين بعد إعلانها عن نجاح عمليات الالتحام والالتحام ذاتية التشغيل، والتي شملت مركبتها الفضائية سيغنوس، ومحطات ستارلاب الفضائية، وشركة فوييجر تكنولوجيز. ويسلط هذا التقدم الضوء على الزخم المتزايد في أعمال الشركة الفضائية التجارية.

من الصعب تجاهل الزخم الأخير لسعر سهم نورثروب جرومان، حيث حقق ارتفاعًا بنسبة 33% حتى الآن هذا العام، وعائدًا ممتازًا بنسبة 21% خلال التسعين يومًا الماضية. وقد أعادت الإنجازات الكبرى، مثل إنجاز طائرة سيغنوس ذاتية القيادة، والتحديثات الأخيرة التي أجراها المحللون، تسليط الضوء على النمو طويل الأجل. ويتجلى ذلك في عائد إجمالي قوي بنسبة 20% في العام الماضي، وعائد إجمالي مذهل للمساهمين بنسبة 114% على مدى خمس سنوات.

إذا لفت انتباهك نجاح نورثروب في تكنولوجيا الفضاء المتقدمة، فقد ترغب في معرفة الشركات الأخرى الرائدة في مجالي الطيران والدفاع التي تُحدث نقلة نوعية. اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

ولكن مع اقتراب الأسهم من مستويات قياسية جديدة وتراكم ترقيات المحللين المتفائلة، يتعين على المستثمرين أن يتساءلوا: هل شركة نورثروب جرومان مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق يأخذ بالفعل في الاعتبار كل إمكانات نموها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: ذات قيمة عادلة

أحدث إغلاق لسهم نورثروب جرومان عند 623.49 دولارًا أمريكيًا، أعلى بقليل من تقدير القيمة العادلة للسهم والبالغ 615.56 دولارًا أمريكيًا. يُبرز هذا فجوة سعرية ضيقة بشكل غير معتاد، ويشير إلى أن السهم قد يقترب من نقطة توازن إجماعية.

ومن المتوقع أن يؤدي تسريع الإنفاق الدفاعي للولايات المتحدة وحلفائها، بدعم من الزيادات الكبيرة في ميزانيات المشتريات والبحث والتطوير والاختبار (على سبيل المثال، زيادة بنسبة 22% في الإنفاق الأمريكي للسنة المالية 2026) والتمويل الجديد الكبير لبرامج نورثروب جرومان الرئيسية (B-21، وSentinel، وE-2D)، إلى دفع النمو المستدام للإيرادات وتوفير رؤية للطلبات على مدار عدة سنوات.

هل تريد معرفة ما الذي يُغذّي هذا السعر؟ يبرز أحد التوقعات الخفية: نموّ إيرادات متفائل مرتبط بميزانيات حكومية تاريخية وعقود دفاعية ضخمة. هل تتساءل عن أيّ من العوامل المالية يجب أن يكون في مكانه الصحيح؟ اكتشف الأرقام التي قد تُرجّح كفة الميزان وتُؤدّي إلى هذا التقييم المُحايد.

النتيجة: القيمة العادلة 615.56 دولارًا (تقريبًا)

ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير على عقود الدفاع الأميركية الضخمة والتحولات المحتملة في الأولويات السياسية قد تهدد آفاق النمو إذا واجهت البرامج الرئيسية تأخيرات أو تخفيضات.

وجهة نظر أخرى: ماذا تقول مضاعفات الأرباح؟

بالنظر إلى قيمة شركة نورثروب غرومان من منظور نسبة السعر إلى الأرباح الحالية، يبدو أن هناك مبررًا قويًا للقيمة النسبية. عند 22.6x، تظل هذه النسبة أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 39.2x، وأقل من نسبة الشركات المماثلة البالغة 36.1x. كما أنها أقل من النسبة العادلة البالغة 26.5x، مما يشير إلى أن السوق لا يأخذ في الاعتبار نفس التفاؤل الموجود في قطاعات أخرى. قد تشير هذه الفجوة إما إلى فرصة أو إلى حذر، اعتمادًا على ما إذا كنت تعتقد أن زخم الأرباح سيستمر. هل لا يزال السوق متشككًا للغاية، أم أن هناك مفاجأة لم تتضح بعد؟

ابنِ سردك الخاص عن نورثروب جرومان

إذا كنت ترغب في التحقق من الحقائق بنفسك أو لديك وجهة نظر مختلفة، فإن بناء سردك الخاص يستغرق أقل من ثلاث دقائق. فلماذا لا تفعل ذلك بطريقتك الخاصة ؟

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول شركة نورثروب جرومان هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و2 من علامات التحذير المهمة التي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار التي لا يمكنك تفويتها؟

الاستثمار الذكي يعني البقاء في طليعة التوجهات الجديدة. بادر الآن واغتنام الفرص الواعدة التي تتجاوز نورثروب جرومان من خلال هذه المواضيع السوقية المُركزة:

• عزّز بحثك عن أسهمٍ مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام هذه القائمة التي تضم 900 سهم مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية . يُمكنك تحديد الشركات الصاعدة ذات الإمكانات المُغفَلة بسرعة.
• انطلق نحو آفاق ابتكارات الرعاية الصحية من خلال الوصول إلى هذه الأسهم الـ 32 المتخصصة في الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية . يضم هذا التقرير روادًا يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتحسين نتائج المرضى وإعادة تشكيل القطاع.
• استهدف مصادر دخل مستقبلية وعوائد مرنة بالاطلاع على هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات الأعلى من 3% . اكتشف مجموعة مختارة بعناية من الشركات التي تقدم عوائد جذابة تزيد عن 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.