مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة أمبليفاي إنرجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AMPY ) بنسبة كبيرة بلغت 27% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 60% خلال تلك الفترة.

نظراً للانخفاض الكبير في سعر سهم شركة أمبليفاي إنرجي، فقد تُرسل الشركة إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.4x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 1.5x، وحتى تجاوز نسبة السعر إلى المبيعات 4x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبرراً.

كيف كان أداء شركة Amplify Energy في الآونة الأخيرة؟

كان نمو إيرادات شركة أمبليفاي إنرجي مؤخرًا متوافقًا مع نمو القطاع. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء المتواضع للإيرادات قد يبدأ في التراجع. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Amplify Energy مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة P/S منخفضة مثل Amplify Energy هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نفس الرقم تقريبًا لإيرادات الشركة مقارنةً بالعام الذي سبقه. ورغم أن هذا يُعد تحسنًا، إلا أنه لم يكن كافيًا لإخراج الشركة من المأزق الذي كانت فيه، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 12% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بتشاؤم بشأن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحلل الوحيد الذي يغطي الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 27% خلال العام المقبل. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو البالغة 9.7% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن نسبة الربح/المبيعات لشركة Amplify Energy متأخرة عن معظم نظيراتها في هذا القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Amplify Energy

تشير التحركات الجنوبية لأسهم شركة أمبليفاي إنرجي إلى أن مكرر ربحيتها (P/S) أصبح الآن عند مستوى منخفض جدًا. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

تُظهر نظرة على إيرادات شركة أمبليفاي إنرجي أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل بكثير مما كنا نتوقع. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكّل ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى المبيعات. يبدو أن السوق قد يتوقع عدم استقرار في الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.