سجل سعر سهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز ( ناسداك: CHTR ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 26%. وبدلًا من أن ينعم المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بمكافأة، يواجهون الآن انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 21%.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر سهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز، فإن نسبة السعر إلى الربحية (أو "P/E") البالغة 7.7x قد تجعل السهم يبدو خيارًا جيدًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى الربحية لنحو نصف الشركات 19x، بل إن تجاوزها 34x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى دراسة الأمر بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الربحية.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة تشارتر كوميونيكيشنز أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني من Charter Communications على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو شركة Charter Communications؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Charter Communications حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم بنسبة 17% العام الماضي. كما ارتفع إجمالي أرباح السهم بنسبة 21% مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، ويعود الفضل في ذلك بشكل رئيسي إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 12% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُتوقع أن يكون مشابهًا لتوقعات نمو السوق الأوسع بنسبة 11% سنويًا.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مضاعف ربحية شركة تشارتر كوميونيكيشنز أقل من مضاعف ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

الكلمة الأخيرة

انخفضت أسهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز بشكل حاد، وأصبح مكرر ربحيتها منخفضًا بما يكفي لتُلامس الأرض. نعتقد أن قوة مكرر الربحية لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن سهم شركة تشارتر كوميونيكيشنز يُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن توقعات نموه تتماشى مع السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضغط على سعر الربحية. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.