سجل سعر سهم شركة بولمونكس ( ناسداك: لونغ ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 29%. وبدلًا من أن يجني المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ثمارها، يواجهون الآن انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 38%.

على الرغم من انخفاض سعر سهم بولمونكس بشكل ملحوظ، إلا أنه لا يزال من الممكن تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 2.5x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") في قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 3x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو أداء Pulmonx الأخير؟

لقد حققت شركة بولمونكس أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجع أداء الإيرادات القوي، مما حال دون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا حافظت الشركة على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل إيراداتها.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن بولمونكس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

ستكون نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Pulmonx نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 22%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 73%، بفضل أدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 18% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوي البالغة 9.2% للقطاع ككل.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن شركة Pulmonx تُتداول بسعر ربحية/مبيعات مماثل نسبيًا مقارنةً بالقطاع. قد يكون السبب هو عدم اقتناع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ماذا يمكننا أن نتعلم من P/S من Pulmonx؟

بعد انخفاض سعر سهم بولمونكس، لا يزال مضاعف السعر إلى المبيعات متمسكًا بمتوسط مضاعف السعر إلى المبيعات في القطاع. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة بولمونكس تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن نمو إيراداتها المتوقع أعلى من نمو القطاع ككل. عندما نرى توقعات قوية للإيرادات، مع نمو يفوق القطاع، لا يسعنا إلا أن نفترض أن عدم اليقين المحتمل حول هذه الأرقام هو ما قد يُشكل ضغطًا طفيفًا على نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Pulmonx ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود هناك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.