لن يُسرّ مساهمو شركة نوفوكير المحدودة ( ناسداك: NVCR ) برؤية انخفاض سعر السهم بنسبة 26% خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى تراجع الأداء الإيجابي الذي حققوه خلال الفترة السابقة. ويُختتم هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين تكبّدوا خسارة بلغت 51% خلال تلك الفترة.

نظراً لانخفاض سعر سهم نوفوكير بشكل ملحوظ، قد يكون مؤشر سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغ 1.8 ضعف مؤشراً إيجابياً في الوقت الحالي، حيث أن ما يقرب من نصف شركات صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة لديها مؤشرات P/S تتجاوز 2.9 ضعف، بل إن مؤشرات P/S التي تتجاوز 9 أضعاف ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مؤشر P/S.

كيف يبدو أداء شركة نوفوكير مؤخراً؟

كان نمو إيرادات شركة نوفوكير مؤخرًا مشابهًا إلى حد كبير لمعظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق انخفاضًا حادًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يكن الأمر كذلك، فإن لدى المساهمين الحاليين سببًا للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة نوفوكير .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة نوفوكير إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة ملحوظة بنسبة 11%. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 18%، مدعومًا جزئيًا بأدائها المتميز على المدى القصير. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان جيدًا بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا بنسبة 12% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ستة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 124% سنويًا، وهو معدل نمو أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة نوفوكور أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في ظل احتمال تراجع أداء الشركة مستقبلاً.

الكلمة الأخيرة

انخفاض أسهم شركة نوفوكور يعني أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها تستقر حاليًا عند مستوى منخفض جدًا. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة نوفوكور أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. حالياً، يتقبّل المساهمون هذه النسبة المنخفضة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة نوفوكير تُظهر علامة تحذيرية واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.