أعلنت شركة إنفنت إلكتريك (NVT) عن عام مالي حافل بالنشاط في 2025، حيث بلغت إيرادات الربع الرابع 1.1 مليار دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم الأساسي 0.72 دولار أمريكي، ونمو الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 77.9%، مدعومًا بهامش ربح صافٍ قدره 11% مقارنةً بـ 8% في العام الماضي. وشهدت الشركة نموًا في الإيرادات من 3.0 مليار دولار أمريكي إلى 3.9 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بينما ارتفع ربح السهم خلال الفترة نفسها من 1.46 دولار أمريكي إلى 2.64 دولار أمريكي، مما يُشير بوضوح إلى تحسن الأرباح وهوامش الربح للمستثمرين الذين يتابعون هذه البيانات الأخيرة.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة nVent Electric.

بعد الاطلاع على الأرقام، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف يتوافق ملف الأرباح هذا مع الروايات الرئيسية حول شركة nVent Electric، وأين يدعم أداء الهامش الأخير هذه الآراء أو يتحدىها.

بلغت أرباح آخر 12 شهرًا 428.5 مليون دولار أمريكي بفضل قاعدة هامش ربح أعلى

• على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، حققت شركة nVent Electric إيرادات بقيمة 3.9 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 428.5 مليون دولار أمريكي من العمليات المستمرة، وهو ما يتوافق مع هامش الربح الصافي البالغ 11٪ المذكور في الملخص.
• ما يبرز بالنسبة للرؤية الأكثر تفاؤلاً هو أن نمو الأرباح بنسبة 77.9٪ وهامش الربح بنسبة 11٪ يقعان ضمن شركة غالباً ما يتم وصفها بأنها "مُمكّن للبنية التحتية الحيوية"، حيث توفر معدات الاتصال والحماية التي ترتبط بمواضيع الكهرباء ومراكز البيانات على المدى الطويل.
  • ويشير المؤيدون إلى تراكم الأرباح على مدى عدة سنوات بنسبة 19.5٪ سنوياً تقريباً، وإلى ربحية السهم على مدى 12 شهراً الماضية البالغة 2.64 دولار أمريكي كدليل على أن نمو الأرباح قد واكب هذا الأمر.
  • في الوقت نفسه، يُظهر صافي الدخل من العمليات المستمرة للربع الأول من السنة المالية 2025 والبالغ 87 مليون دولار أمريكي مقابل 115.8 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع أن النتائج يمكن أن تتغير خلال العام، مما يبقي الحجة المتفائلة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتنفيذ في كل فترة.

ارتفعت الإيرادات الفصلية من 809.3 مليون دولار أمريكي إلى 1.1 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2025

• خلال السنة المالية 2025، ارتفعت الإيرادات الفصلية من 809.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأول إلى 963.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، و1054 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث، و1066.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، بينما تراوحت ربحية السهم الأساسية الفصلية بين 0.53 دولار أمريكي و0.74 دولار أمريكي خلال نفس الفترات.
• يجادل النقاد الذين يركزون على مخاطر التقييم بأن هذا الملف الخاص بالإيرادات وربحية السهم يجب أن يعمل بجد لتبرير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 42.4 مرة، وهي أعلى من متوسط الشركات المنافسة البالغ 36.4 مرة ومتوسط الصناعة البالغ 34.8 مرة.
  • يتم تداول الأسهم بسعر 112.64 دولارًا أمريكيًا مقارنة بالقيمة العادلة المعلنة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 91.02 دولارًا أمريكيًا، ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 6.4٪ سنويًا فقط مقابل 10.2٪ المذكورة لسوق الولايات المتحدة الأوسع.
  • يؤكد هؤلاء المتشائمون أنه مع توقعات نمو الأرباح بنحو 19.6٪ سنوياً بدلاً من معدلات مرتفعة للغاية، فإن مضاعفات العلاوة لا تترك مجالاً كبيراً إذا لم يظل تحقيق الأرباح في المستقبل قريباً من تلك التوقعات.

أضافت العمليات المتوقفة 281.7 مليون دولار أمريكي إلى أرقام آخر 12 شهرًا

• ساهمت الأرباح من العمليات المتوقفة بمبلغ 281.7 مليون دولار أمريكي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، بما في ذلك مساهمة حادة في الربع الأول من السنة المالية 2025 بلغت 273.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 91 مليون دولار أمريكي في العام السابق على نفس الأساس الزمني.
• الأمر المثير للاهتمام من وجهة النظر الأكثر تفاؤلاً هو أنه حتى لو فصلت ذهنياً هذه الأرباح المتوقفة، فقد حقق العمل صافي دخل خلال الاثني عشر شهراً الماضية من العمليات المستمرة بقيمة 428.5 مليون دولار أمريكي على إيرادات بلغت 3.9 مليار دولار أمريكي، وهو ما يدعم وجهة نظر nVent باعتبارها "عمودًا فقريًا للبنية التحتية الحيوية" بدلاً من كونها قصة لمرة واحدة.
  • يشير المستثمرون الداعمون إلى أن ربحية السهم الأساسية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بلغت 2.64 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 1.46 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، في حين انتقل هامش الربح الصافي من 8% إلى 11% خلال نفس الفترة، مما يدعم بقوة الحالة المتفائلة بأن العمليات الأساسية تلعب دورًا أكبر.
  • من ناحية أخرى، فإن الزيادة الكبيرة لمرة واحدة من العمليات المتوقفة في الربع الأول تعني أن أي شخص يميل إلى التفاؤل لا يزال يتعين عليه فصل الأرباح المتكررة عن البنود لمرة واحدة عندما يفكر في مدى استدامة هذا الوضع.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف تتكامل هذه العناصر المتغيرة في قصة كاملة حول النمو والمخاطر والتقييم، فراجع أحدث الدراسات والتحليلات المتعلقة بشركة nVent Electric في 📊 اقرأ التقرير الكامل حول توافق الآراء حول nVent Electric.

الخطوات التالية

لا تكتفِ بالنظر إلى هذا الربع فقط؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأمد. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة nVent Electric وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

إن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لشركة nVent Electric البالغة 42.4 ضعف مقارنة بنظيراتها وسعر سهمها الحالي الذي يتجاوز القيمة العادلة المعلنة للتدفقات النقدية المخصومة لا تترك مجالاً كبيراً للخطأ في حال تراجع التوقعات.

إذا كان هذا النوع من المبالغة في التقييم يجعلك تشعر بعدم الارتياح، فألق نظرة على 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية للعثور على أفكار حيث قد يكون التسعير والأساسيات أكثر ملاءمة اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.