سيتم تداول سهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز OXY ) بدون أرباح خلال أربعة أيام. ويسبق تاريخ استحقاق الأرباح يوم عمل واحد من تاريخ تسجيل الشركة، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. ويُعد تاريخ استحقاق الأرباح مهمًا لأن عملية التسوية تستغرق يوم عمل كاملاً. لذا، في حال عدم الالتزام بهذا التاريخ، لن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم أوكسيدنتال بتروليوم قبل العاشر من ديسمبر لاستلام توزيعات الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في الخامس عشر من يناير.

تبلغ أرباح الشركة القادمة 0.24 دولار أمريكي للسهم، وذلك بعد أن وزعت الشركة على المساهمين ما مجموعه 0.96 دولار أمريكي للسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويُظهر حساب مدفوعات العام الماضي أن شركة أوكسيدنتال بتروليوم تحقق عائدًا متأخرًا بنسبة 2.2% على سعر السهم الحالي البالغ 42.67 دولارًا أمريكيًا. تُعدّ أرباح الأسهم مصدر دخل مهم للعديد من المساهمين، إلا أن ازدهار الشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه الأرباح. لذلك، علينا التحقق من قدرة أوكسيدنتال بتروليوم على تحمل تكاليف توزيع أرباحها، ومدى إمكانية نموها.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. وزعت شركة أوكسيدنتال بتروليوم 62% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. مع ذلك، حتى الشركات ذات الربحية العالية قد لا تُحقق في بعض الأحيان سيولة نقدية كافية لتوزيع الأرباح، ولذلك يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الأرباح مغطاة بالتدفقات النقدية. وزعت الشركة 48% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو مستوى توزيع مريح لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح انخفاضًا حادًا.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُحقق الشركات ذات آفاق النمو القوية أفضل توزيعات الأرباح، إذ يسهل زيادة توزيعاتها عند تحسن ربحية السهم. يُحب المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وانخفضت ربحية السهم، توقعوا انخفاضًا حادًا في سعر السهم في الوقت نفسه. من المشجع أن نرى شركة أوكسيدنتال بتروليوم تُحقق نموًا سريعًا في أرباحها، بنسبة 38% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. ويبدو أن الإدارة تُحقق توازنًا جيدًا بين إعادة الاستثمار لتحقيق النمو وتوزيع الأرباح على المساهمين. وقد شهدت ربحية السهم نموًا سريعًا، وبالاقتران مع بعض إعادة الاستثمار ونسبة توزيع متوسطة، قد يتمتع السهم بفرص توزيع أرباح جيدة مستقبلًا.

الطريقة الرئيسية التي يُقيّم بها معظم المستثمرين آفاق توزيعات أرباح الشركة هي مراجعة المعدل التاريخي لنمو الأرباح. انخفضت مدفوعات أرباح أوكسيدنتال بتروليوم للسهم الواحد بمعدل 10% سنويًا في المتوسط على مدى السنوات العشر الماضية، وهو أمرٌ غير مُشجع. من غير المُعتاد أن نرى ارتفاعًا في أرباح السهم الواحد بالتزامن مع انخفاض أرباحه. نأمل أن يكون ذلك بسبب إعادة الشركة استثمارها بكثافة في أعمالها، ولكن قد يُشير ذلك أيضًا إلى تذبذب أداء الأعمال.

الخلاصة النهائية

هل تمتلك أوكسيدنتال بتروليوم المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ يُشكّل نمو أرباح السهم الواحد لشركة أوكسيدنتال بتروليوم ونسب التوزيعات المُحافظة مزيجًا جيدًا. كما يُسعدنا أنها دفعت نسبة أقل من تدفقاتها النقدية. إنه مزيج واعد يُفترض أن يجعل هذه الشركة جديرة باهتمام أكبر.

في هذا الصدد، يُنصح بالبحث عن المخاطر التي تواجهها شركة أوكسيدنتال بتروليوم. على سبيل المثال، لدى أوكسيدنتال بتروليوم أربع علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

إذا كنت تبحث عن أسهم ذات أرباح قوية، فنوصيك بالتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.