ستزداد أرباح شركة أوكسيدنتال بتروليوم ( NYSE:OXY ) من دفعة العام الماضي لنفس الفترة إلى 0.22 دولار في 15 أبريل. وهذا يجعل الدفعة السنوية تصل إلى 1.5% من سعر السهم الحالي، وهو للأسف أقل مما تدفعه الصناعة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة أوكسيدنتال بتروليوم

أرباح شركة أوكسيدنتال بتروليوم مغطاة بشكل جيد بالأرباح

سيكون من الجيد أن يكون العائد أعلى، ولكن يجب علينا أيضًا التحقق مما إذا كانت المستويات الأعلى من توزيعات الأرباح ستكون مستدامة. ومع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة أوكسيدنتال بتروليوم مغطاة بشكل مريح من خلال التدفق النقدي والأرباح. وهذا يعني أنه يتم الاحتفاظ بمعظم أرباحها لتنمية الأعمال التجارية.

من المقرر أن يشهد العام المقبل نمو ربحية السهم بنسبة 37.9٪. إذا استمرت توزيعات الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، فإننا نقدر أن نسبة التوزيع ستكون 11٪، وهو النطاق الذي يجعلنا مرتاحين لاستدامة توزيعات الأرباح.

تقلب الأرباح

تتمتع الشركة بسجل طويل من توزيعات الأرباح، لكنها لا تبدو رائعة مع التخفيضات في الماضي. بلغت الدفعة السنوية خلال السنوات العشر الماضية 2.56 دولارًا أمريكيًا في عام 2014، وكانت آخر دفعة للسنة المالية 0.88 دولارًا أمريكيًا. وانخفضت مدفوعات الأرباح بشكل حاد، حيث انخفضت بنسبة 66٪ خلال تلك الفترة. إن انخفاض أرباح الأسهم ليس هو ما نبحث عنه بشكل عام، لأنه يمكن أن يشير إلى أن الشركة تواجه بعض التحديات.

قد تجد شركة أوكسيدنتال بتروليوم صعوبة في زيادة الأرباح

ولأن توزيعات الأرباح كانت تتقلص مثل نهر جليدي في عالم يزداد حرارة، فيتعين علينا أن نتحقق مما إذا كانت هناك بعض النقاط المضيئة في الأفق. ليس من الرائع أن نرى أن أرباح سهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم قد انخفضت بنحو 4.6% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. إذا استمرت الأرباح في الانخفاض، فقد تضطر الشركة إلى اتخاذ الخيار الصعب المتمثل في خفض توزيعات الأرباح أو حتى إيقافها بالكامل - وهو عكس نمو الأرباح. ومن المتوقع أن تنمو الأرباح خلال العام المقبل، ولكننا سنظل حذرين حتى يتم إنشاء سجل حافل لنمو الأرباح.

في ملخص

باختصار، على الرغم من أنه من الجيد دائمًا رؤية زيادة الأرباح، إلا أننا لا نعتقد أن مدفوعات شركة أوكسيدنتال بتروليوم قوية جدًا. لم تكن المدفوعات مستقرة بشكل خاص ولا نرى إمكانات نمو هائلة، ولكن مع تغطية الأرباح بشكل جيد بالتدفقات النقدية، يمكن الاعتماد عليها على المدى القصير. هذه الشركة ليست في الطبقة العليا من الدخل الذي يوفر الأسهم.

من المرجح أن تتمتع الشركات التي تمتلك سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من تلك التي تعاني من نهج غير متسق. ومع ذلك، هناك أشياء أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. ولمزيد من المناقشة، حددنا علامتين تحذيريتين لشركة أوكسيدنتال بتروليوم يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها للمضي قدمًا. هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرب مجموعتنا من دافعي الأرباح الأقوياء.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.