لقد كوفئ صبر مساهمي شركة أوشينيرينغ إنترناشونال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OII ) بارتفاع سعر السهم بنسبة 28% خلال الشهر الماضي. وبالنظر إلى الوراء، فإن ارتفاع السهم بنسبة 22% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ليس سيئًا، على الرغم من الأداء القوي الذي شهده خلال الثلاثين يومًا الماضية.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، ونظرًا لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفًا، فقد يظل بإمكانك اعتبار شركة أوشينيرينغ إنترناشونال استثمارًا جذابًا بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 13.3 ضعفًا. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مضاعف الربحية.

لقد حققت شركة أوشينيرينغ إنترناشونال أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ شهدت نموًا سريعًا في أرباحها. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

على الرغم من عدم توفر تقديرات المحللين لشركة Oceaneering International، ألق نظرة على هذا التصور الغني بالبيانات المجاني لمعرفة كيف تقارن الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل هناك أي نمو لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/ربح منخفضة مثل نسبة شركة أوشينيرينغ إنترناشونال هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 72% العام الماضي. مع ذلك، لم تشهد ربحية السهم ارتفاعًا يُذكر مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو ما لا يُعدّ مثاليًا. لذا، يمكن القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة.

وهذا يتناقض مع بقية السوق، التي من المتوقع أن تنمو بنسبة 16٪ خلال العام المقبل، وهي نسبة أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية المتوسطة الأجل للشركة في الآونة الأخيرة.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة أوشينيرينغ إنترناشونال بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المحدودة الحالية في المستقبل، وهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال إلى مستوى قريب من متوسط السوق. مع ذلك، فإن الاعتماد على نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم ليس خيارًا منطقيًا، لكنها قد تكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال أن اتجاهات أرباحها على مدى ثلاث سنوات تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، نظرًا لأنها تبدو أسوأ من توقعات السوق الحالية. في الوقت الراهن، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، إذ يُقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. إذا استمرت اتجاهات الأرباح الحالية على المدى المتوسط، فمن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة أوشينيرينغ إنترناشونال، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

إذا كانت نسب السعر إلى الأرباح تهمك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.