عادت شركة أولد سكند بانكورب (OSBC) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد أن اتخذت الإدارة نبرة متفائلة في قمة ريموند جيمس للبنوك الصغيرة، حيث سلطت الضوء على نمو الإيرادات الأخير واستحواذها على بنك إيفرغرين.

يبدو أن هذا النبرة المتفائلة تغذي المعنويات، حيث بلغ سعر السهم 19.62 دولارًا، وحقق عائدًا قويًا على سعر السهم منذ بداية العام، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين مكون من ثلاثة أرقام على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال في ازدياد بدلاً من أن يتلاشى.

إذا دفعتك صفقات شركة أولد سيكند إلى التفكير بشكل أوسع في الشؤون المالية، فقد يكون من المفيد استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كوسيلة لاكتشاف فرص أخرى غير معروفة.

مع استمرار نمو الأرباح بوتيرة أسرع من الإيرادات وتداول السهم بخصم عن توقعات المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت مرونة شركة أولد سيكند تشير إلى فرصة شراء حقيقية أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير المرحلة التالية من نموها.

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.8% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وجود تقدير القيمة العادلة لشركة أولد سيكند بانكورب أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 19.62 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تميل نحو تحقيق مكاسب كبيرة من هنا.

إن عملية الاستحواذ الأخيرة على بنك إيفرغرين تحقق أداءً يفوق التوقعات، حيث توفر ربحية أعلى من المتوقع ومزيج أصول أكثر ملاءمة، وهو ما من المتوقع أن يدفع نمو الإيرادات الإضافية، ويعزز هامش صافي الفائدة، ويحسن العائد على الأصول مع اكتمال عملية الدمج.

هل ترغب في معرفة مقدار الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وتوسع هوامش الربح، ومضاعف الأرباح التي تتضمنها هذه الرواية؟ قد يفاجئك التغير الكبير المتوقع في الأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 21.75 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التركيز المكثف على ولاية إلينوي وتزايد المنافسة الرقمية قد يؤديان بسرعة إلى تقويض نمو القروض والهوامش ومسار الأرباح المتفائل على المدى الطويل.

زاوية أخرى للقيمة

بينما يرى التحليل السائد أن سهم أولد سيكند مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 9.8%، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح تبدو أقل تفاؤلاً. فعند 14.6 ضعف الأرباح، يتداول السهم أعلى من نظرائه في القطاع المصرفي الأمريكي، حيث تبلغ النسبة 11.7 ضعف و14.4 ضعف على التوالي. يشير هذا إلى انخفاض احتمالية الربح وزيادة مخاطر الخسارة في حال تراجعت التوقعات.

قم ببناء سرديتك الخاصة عن بنك قديم من الدرجة الثانية

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول شركة أولد سكند بانكورب.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تتحرك الأسواق بدونك، استخدم Simply Wall St وقم بتحديد فرصك التالية باستخدام أفكار الأسهم المستهدفة المبنية على أدوات الفرز القوية.

• احصل على دخل أكثر استقراراً لمحفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة هذه الأسهم الخمسة عشر التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي يمكن أن تساعد في تثبيت العوائد حتى عندما تصبح الأسواق متقلبة.
• استغل الابتكار التحويلي مبكراً من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تستفيد من التطورات السريعة في هذا المجال.
• عزز هامش أمانك مع هذه الأسهم الـ 906 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها بأقل من إمكانات التدفق النقدي المقدرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.