حققت شركة ONEOK (OKE) نموًا في الأرباح بلغ متوسطه 25% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية، محققةً أرباحًا عالية الجودة برزت في هذا القطاع. ومع ذلك، في الفترة الأخيرة، انخفضت هوامش صافي الربح إلى 10.6% من 14% في العام السابق، وارتفعت الأرباح بنسبة 19.3%، وهي نسبة أقل من متوسط نموها خلال السنوات الخمس الماضية. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون تباطؤ نمو الأرباح السنوية إلى 6.85% ونمو الإيرادات بنسبة 3.2% سنويًا، وكلاهما أقل من توقعات السوق الأمريكية الأوسع.

بعد ذلك، سنرى كيف تُقارن الأرقام الأخيرة بالروايات التي يتابعها مجتمع "سيمبلي وول ستريت" عن كثب. قد تُعزز بعض الأفكار، بينما قد تُشكك أفكار أخرى.

ارتفاع التدفق النقدي الحر وانخفاض الديون

• تمكنت شركة ONEOK من زيادة التدفق النقدي الحر وخفض الرافعة المالية، مما يسمح بتخصيص رأس المال بشكل أكثر انضباطًا وتعزيز المرونة لمكافأة المساهمين أو إعادة الاستثمار في النمو.
• تشير آراء المحللين إلى أن التحسن في توليد النقد لا يدعم فقط ارتفاع عوائد المساهمين، بل يدعم أيضًا إعادة الاستثمار بما يتماشى مع الطلب العالمي المتزايد على الطاقة.
  • تسلط التوقعات الضوء على انخفاض الضرائب النقدية المتوقعة حتى عام 2028 وتوفير مساحة أكبر لنشر رأس المال بكفاءة.
  • يُعتبر تحسّن التدفق النقدي الحر وانخفاض الديون عاملين أساسيين لتحسين صافي الدخل ونمو التدفق النقدي المستقبلي. وتدعم هذه العوامل توقعات ONEOK حتى مع استمرار التحديات الخارجية.

لفهم كيفية ملاءمة تحسينات التدفق النقدي هذه للصورة الأكبر، اقرأ السرد التوافقي الكامل وشاهد ما قد يؤثر على مسار تقييم ONEOK. 📊 اقرأ السرد التوافقي الكامل لشركة ONEOK.

البنية التحتية للتصدير ومكاسب الاستحواذ

• ومن المتوقع أن تؤدي التوسعات الأخيرة، بما في ذلك الأصول الجديدة في منتصف الطريق، وبناء خطوط الأنابيب، والاستحواذات الاستراتيجية، إلى توفير أحجام إضافية تعتمد على الرسوم وتعزيز الهوامش بسبب زيادة الرافعة التشغيلية.
• ويؤكد إجماع آراء المحللين أن التكامل بين الأصول، والنمو المستدام للصادرات، والإضافات الاستراتيجية تضع ONEOK في وضع قوي للاستحواذ على حصة سوقية أعلى والحفاظ على أرباح مستقرة حتى مع خلق التقلبات الدورية للسلع الأساسية رياح معاكسة.
  • إن الوصول إلى محطة تصدير الغاز البترولي المسال في مدينة تكساس وأصول ساحل الخليج، بالإضافة إلى الطلب الدولي المتزايد على الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة، يدعم نمو الإيرادات على المدى الطويل وقوة التسعير.
  • يشير الإجماع أيضًا إلى أن الاستثمار الرأسمالي المستمر في الأحواض عالية النمو من شأنه أن يدفع نموًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والهامش بنسبة مئوية من رقمين على المدى القريب إلى المتوسط. ويُنظر إلى هذا على أنه يوفر الاستقرار في ظل استمرار مخاطر السوق الأوسع نطاقًا.

يشير هدف المحلل إلى ارتفاع بنسبة 35٪

• مع تداول سهم ONEOK عند 67.20 دولاراً أمريكياً وسعر الهدف الذي اتفق عليه المحللون عند 90.74 دولاراً أمريكياً، فإن الارتفاع المتوقع يتجاوز 35% إذا تم استيفاء توقعات الربح والهامش.
• وبحسب إجماع المحللين، فإن الفجوة بين سعر السهم وتقييمات الشركات المماثلة (نسبة السعر إلى العائد 12.7x مقابل 12.6x لمتوسط الصناعة) وتقديرات القيمة العادلة الداخلية تخلق حجة قيمة مقنعة.
  • يركز المستثمرون على التقييم المخفض نسبيًا للقطاع، بالإضافة إلى سجل ONEOK في نمو الإيرادات والأرباح.
  • لا تزال هناك مخاطر رئيسية، بما في ذلك ارتفاع الديون الناتجة عن عمليات الاستحواذ الأخيرة والحساسية تجاه أسعار السلع. ومع ذلك، فإن هامش الأمان الذي تنطوي عليه مستويات التداول الحالية يُمثل جزءًا أساسيًا من إجماع الآراء.

الخطوات التالية

لمعرفة كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو الطويل الأجل والمخاطر والتقييم، يمكنك الاطلاع على النطاق الكامل لسرديات المجتمع لشركة ONEOK على Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عندما تتطور القصة.

هل لديك رأيك الخاص في أحدث النتائج؟ خصص بضع دقائق لتكوين وجهة نظرك الخاصة ومشاركة روايتك: افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول ONEOK هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 6 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

انظر ماذا يوجد هناك أيضًا

تواجه شركة ONEOK ديونًا متزايدة نتيجةً لعمليات الاستحواذ الأخيرة، وحساسيةً متزايدةً لتقلبات أسعار السلع. قد تُحدّ هذه العوامل من مرونة الشركة حتى مع نمو أرباحها.

إذا كانت صحتك المالية أولوية، فاستخدم أداة تقييم ميزانيتنا العمومية القوية ومؤشرات الأسهم الأساسية (نتائج عام ١٩٨٧) لاستهداف الشركات ذات الأسس القوية ومستويات الرافعة المالية المنخفضة. هذه الشركات مصممة لتحمل التقلبات بشكل أفضل من نظيراتها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.