قد يبدو سهم شركة OneSpaWorld Holdings Limited ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: OSW ) مغريًا للبيع حاليًا نظرًا لمضاعف الربحية (P/E) البالغ 29.3 ضعفًا، مقارنةً بالسوق الأمريكية حيث يقل مضاعف الربحية لنحو نصف الشركات عن 19 ضعفًا، بل إن مضاعف الربحية الأقل من 11 ضعفًا شائع جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا المضاعف المرتفع.

لقد حققت شركة OneSpaWorld Holdings أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو أرباحها معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى الأرباح. وهذا ما نأمله حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة OneSpaWorld Holdings على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة عند رؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل تلك الخاصة بشركة OneSpaWorld Holdings هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 43% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم قد ارتفعت أيضاً بنسبة 50% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نمواً بنسبة 24% وفقاً لتقديرات خمسة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 16% فقط، وهي نسبة أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة OneSpaWorld Holdings بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن المساهمين غير متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الكلمة الأخيرة

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما من عدمه، إلا أنها مؤشر قوي لتوقعات الأرباح.

لقد تأكدنا من أن شركة OneSpaWorld Holdings تحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة بفضل توقعات نموها التي تتجاوز نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الأرباح، إذ إنهم على ثقة تامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالطبع، قد تجد أسهمًا أفضل من أسهم شركة OneSpaWorld Holdings . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.