سيسعد مساهمو شركة Onto Innovation Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ONTO ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 25% وتعافى من انخفاض سابق. لكن الخبر السيئ هو أنه حتى بعد تعافي السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمون متكبدين خسائر بنسبة 8.6% تقريبًا مقارنةً بالعام الماضي.

بعد الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، ونظرًا لأن ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، فقد يُنصح بتجنب سهم شركة "أونتو إنوفيشن" تمامًا نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 45.2 ضعفًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا المضاعف المرتفع.

قد يكون أداء شركة Onto Innovation أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح الضعيف، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ حيال استدامة سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة Onto Innovation .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة شركة Onto Innovation هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 4.1% في صافي أرباح الشركة. وهذا يعني أيضًا تراجعًا في الأرباح على المدى الطويل، حيث انخفض ربح السهم بنسبة 14% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 31% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ونظراً لتوقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 11% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة أونتو إنوفيشن أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

الكلمة الأخيرة

يشهد مضاعف الربحية لشركة Onto Innovation ارتفاعًا ملحوظًا، تمامًا كما هو الحال مع سعر سهمها خلال الشهر الماضي. ورغم أن مضاعف الربحية ليس العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنه مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أونتو إنوفيشن أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تراجع الأرباح ليس كبيرًا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. ما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في دعم سعر السهم بقوة.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الهامة الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة "أونتو إنوفيشن" والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالنظر إلى عدد قليل من الشركات الواعدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات سجل نمو قوي، والتي يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.