عندما يتجاوز مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة 19x، يمكنك اعتبار شركة Open Text Corporation ( NASDAQ:OTEX ) استثمارًا جذابًا، حيث يبلغ مكرر ربحيتها 11.8x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة Open Text، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم في وقت لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Open Text في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة Open Text ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في صافي أرباح الشركة بنسبة 297%. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 46%، بفضل أدائها قصير الأجل. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 24% خلال العام المقبل، وفقًا لعشرة محللين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية السوق بنسبة 13%.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة Open Text عند مكرر ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار مكرر الربحية على المدى الطويل. وهناك احتمال أن ينخفض مكرر الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/E الخاص بـ Open Text؟

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة Open Text أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، قد تجد أيضًا سهمًا أفضل من Open Text . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.