أعلنت شركة أوبتكس سيستمز هولدينغز (OPXS) مؤخرًا عن أحدث نتائجها المالية للربع الأول من عام 2026، حيث بلغت إيراداتها الفصلية 11.3 مليون دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم الأساسي حوالي 0.15 دولار أمريكي، مع نمو في الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 36.4%، مدعومًا بهامش ربح صافٍ قدره 12.5% مقارنةً بـ 11.1% في العام الماضي. وخلال الأرباع القليلة الماضية، شهدت الشركة نموًا في الإيرادات من 9.4 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2024 إلى 11.3 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2025. وتراوح ربح السهم الأساسي خلال نفس الأرباع بين 0.12 و0.26 دولار أمريكي تقريبًا، مما يعكس تزامن نمو الأرباح مع نمو الإيرادات. ومع ارتفاع هوامش الربح خلال العام الماضي، ودعم نمو الأرباح بشكل قوي من خلال الأرقام السابقة، تُقدم هذه النتائج للمستثمرين صورة واضحة ودقيقة تركز على هوامش الربح، توضح كيفية تحويل الشركة للمبيعات إلى أرباح صافية.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق قصة الأرباح هذه مع الروايات الشائعة حول شركة Optex Systems، وأين قد تتحدى أحدث اتجاهات الهامش والنمو تلك الآراء.

بلغ نمو الأرباح خلال الاثني عشر شهراً الماضية 36.4%

• وعلى مدار الاثني عشر شهراً الماضية، نمت الأرباح بنسبة 36.4%، حيث بلغ صافي الدخل 5.1 مليون دولار أمريكي من إيرادات قدرها 41.3 مليون دولار أمريكي، وبلغ هامش الربح الصافي 12.5% مقابل 11.1% في العام السابق.
• ما يبرز في النظرة المتفائلة هو أن نمو الأرباح بنسبة 36.4% ومعدل نمو الأرباح على مدى خمس سنوات بنسبة 35.7% يأتيان جنباً إلى جنب مع هامش ربح صافٍ بنسبة 12.5%، مما يشير إلى:
  • وتدعم مستويات الربح الأخيرة كل من الإيرادات الأعلى خلال الفترة الماضية وهوامش الربح التي تتجاوز هامش الربح البالغ 11.1% الذي تم الإبلاغ عنه قبل عام.
  • وقد تحرك خط الأرباح، مع ربحية السهم الأساسية المتأخرة التي تبلغ حوالي 0.75 دولار أمريكي، بالتوازي مع ارتفاع الإيرادات من 34.0 مليون دولار أمريكي إلى 41.3 مليون دولار أمريكي خلال الفترات المتأخرة الأخيرة المبلغ عنها، وهو ما يتوافق مع فرضية تركز على النمو.

يمكن للمستثمرين الراغبين في معرفة كيف تتناسب أرقام النمو المتأخرة هذه مع الصورة الأوسع المحيطة بشركة أوبتكس، التعمق في آراء المجتمع الأوسع في قسم "كيف تتحول الأرقام إلى قصص تشكل الأسواق؟". استكشف روايات المجتمع .

نسبة السعر إلى الأرباح 19.3 ضعفًا مقابل 41.9 ضعفًا في القطاع

• يبلغ مضاعف الربحية لشركة Optex حاليًا 19.3 مرة مقارنة بمتوسط نظيراتها البالغ 26.6 مرة ومتوسط صناعة الطيران والدفاع الأمريكية البالغ 41.9 مرة، بينما يبلغ سعر السهم 14.40 دولارًا أمريكيًا.
• غالباً ما يشير مؤيدو التوجه الصعودي إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح والبيانات المالية المعلنة كفجوة محتملة في القيمة، لكن الأرقام تدعو أيضاً إلى نظرة فاحصة:
  • يتم تطبيق نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 19.3 مرة على ربحية السهم الأساسية المتأخرة التي تبلغ حوالي 0.75 دولار أمريكي، والتي تستند إلى صافي الدخل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية والذي يبلغ حوالي 5.1 مليون دولار أمريكي، لذلك فإن أي تغيير في الربحية يمكن أن يؤدي إلى تحريك هذا المضاعف بسرعة.
  • بالمقارنة مع القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 25.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، فإن السعر الحالي البالغ 14.40 دولارًا أمريكيًا يقل بنحو 43.7٪ عن ذلك المستوى النموذجي، وهو فرق واسع قد يفسره المستثمرون المختلفون بطرق مختلفة.

غالباً ما يقرأ المتفائلون والمتشككون بيانات التقييم نفسها بشكل مختلف تماماً، لذا إذا كنت ترغب في معرفة كيف يعرض كل جانب هذه الأرقام، فمن المفيد مراجعة مجموعة كاملة من وجهات النظر في 📊 اقرأ سرد الإجماع الكامل لشركة Optex Systems Holdings .

القيمة العادلة لـ DCF هي 25.59 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر 14.40 دولارًا أمريكيًا

• إن القيمة العادلة المقدمة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 25.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد أعلى بكثير من سعر السهم الحالي البالغ 14.40 دولارًا أمريكيًا، بفارق حوالي 43.7٪ بناءً على أحدث المدخلات.
• غالباً ما يستخدم الرأي العام في السوق هذا النوع من الفجوة إلى جانب سجل الأرباح كأداة للتحقق المتبادل، وهنا يكون التباين واضحاً تماماً:
  • من جهة، فإن صافي الدخل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغ 5.1 مليون دولار أمريكي وربحية السهم الأساسية البالغة حوالي 0.75 دولار أمريكي تتوافق مع نموذج التدفقات النقدية المخصومة باستخدام الربحية الحالية كمدخل أساسي.
  • من ناحية أخرى، يشير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح في السوق إلى 19.3 ضعفًا مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 41.9 ضعفًا إلى أن المستثمرين يقيمون شركة Optex بشكل مختلف عن العديد من شركات الطيران والدفاع على الرغم من نمو الأرباح بنسبة 36.4٪.

الخطوات التالية

لا تكتفِ بالنظر إلى هذا الربع فقط؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأمد. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة أوبتكس سيستمز هولدينغز وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الاستثمارية الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

على الرغم من النمو القوي في الأرباح المتأخرة وهامش الربح الصافي البالغ 12.5٪، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة نسبيًا البالغة 19.3 ضعفًا مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 41.9 ضعفًا تشير إلى أن السوق قد يكون حذرًا بشأن السهم.

إذا كانت هذه الفجوة تجعلك ترغب في هامش أمان أكبر، فخصص بضع دقائق لاستعراض 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، واطلع على الأفكار التي قد تناسب توقعاتك للمخاطر والعوائد بشكل أفضل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.