سيشعر حاملو أسهم شركة أولابليكس القابضة ( ناسداك: OLPX ) بالارتياح لارتفاع سعر السهم بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية، إلا أنه يحتاج إلى مواصلة هذا الارتفاع لتعويض الخسائر التي لحقت بمحافظ المستثمرين مؤخرًا. وللأسف، لم تُسهم مكاسب الشهر الماضي إلا قليلًا في تعويض خسائر العام الماضي، حيث لا يزال السهم منخفضًا بنسبة 35% خلال تلك الفترة.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد يظن البعض أن أسهم شركة أولابليكس هولدينغز لا تستحق البحث، خاصةً مع نسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 2.1، علماً بأن ما يقارب نصف شركات قطاع منتجات العناية الشخصية في الولايات المتحدة لديها نسبة P/S أقل من 0.9. مع ذلك، قد يكون ارتفاع نسبة P/S مبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

كيف كان أداء شركة أولابليكس القابضة؟

لم تكن الفترة الأخيرة موفقة لشركة أولابليكس هولدينغز، إذ انخفضت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يعود إلى اعتقاد المستثمرين بأن الشركة ستحقق تحولاً جذرياً وتتجاوز معظم منافسيها في القطاع. نأمل ذلك حقاً، وإلا فإننا ندفع ثمناً باهظاً بلا مبرر.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة أولابليكس هولدينغز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة أولابليكس القابضة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/مبيعات مرتفعة مثل نسبة شركة أولابليكس هولدينغز هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتجاوز أداء الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 3.5% في إيرادات الشركة. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية مبشرة أيضًا، إذ انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 43% إجمالًا. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا لم يكن مُرضيًا للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 2.8% خلال العام المقبل. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 5.1%، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق نتائج إيرادات أضعف.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نعتقد أنه من غير المنطقي أن يتجاوز معدل سعر سهم شركة أولابليكس هولدينغز نظيره في القطاع. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً بكثير مما تشير إليه تحليلات المحللين، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم مهما كان الثمن. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من تقرير المبيعات والتوزيع لشركة أولابليكس هولدينغز؟

يشهد مؤشر سعر السهم إلى المبيعات لشركة أولابليكس هولدينغز ارتفاعاً ملحوظاً بالتزامن مع الارتفاع القوي لأسهمها. ورغم أن هذا المؤشر لا ينبغي أن يكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنه يُعدّ مؤشراً جيداً لتوقعات الإيرادات.

على الرغم من توقعات المحللين بانخفاض نمو إيرادات شركة أولابليكس هولدينغز عن متوسط القطاع، إلا أن ذلك لا يبدو أنه يؤثر على نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) إطلاقاً. ولا يبشر ضعف تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة، والتي قد تنخفض إذا لم يتحسن الوضع المالي للشركة. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جداً اعتبار هذه الأسعار معقولة.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة أولابليكس هولدينغز، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.