نظرة عامة على السوق

عند الإغلاق، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.4% ليصل إلى 44,502.44 نقطة، بينما انخفض ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.39% ليصل إلى 20,892.69 نقطة. وارتفع إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.06% ليصل إلى 6,309.62 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بلغ 1.9258 مليون عقد، مقارنةً بـ 1.5646 مليون عقد لخيارات الشراء، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.23. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. من بين هذه العقود، شهد عقد خيار البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPXW 050925 P 5200) حجم تداول بلغ 58,800 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 110.96. سعر التنفيذ لهذا العقد هو 5,200.00 دولار أمريكي، وقد ارتفع بنسبة 1.1%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : انخفض سهم الشركة خلال الليل بنسبة 2.54%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 2.45 مليون عقد، بزيادة قدرها 908,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.59 ضعف. ويبلغ إجمالي عدد العقود المفتوحة 18.87 مليون عقد. ووفقًا لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، باع جينسن هوانغ ما يقرب من 75,000 سهم في 18 يوليو، محققًا أرباحًا صافية بلغت حوالي 12.94 مليون دولار أمريكي، بأسعار تراوحت بين 172.0652 و173.6049 دولارًا أمريكيًا للسهم. وفي الفترة من 16 إلى 18 يوليو، باع هوانغ ما مجموعه 225,000 سهم، محققًا أرباحًا صافية تجاوزت 38 مليون دولار أمريكي.

OpenDoor Technologies, Inc.(OPEN.US) : انخفض سهم الشركة خلال الليل بنسبة 10.28%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.96 مليون عقد، بانخفاض قدره 1.4326 مليون عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.42 ضعفًا. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 2.04 مليون عقد. وقد شهد السهم تقلبات ملحوظة خلال الأسبوع الماضي، شملت ارتفاعًا بنسبة 36% يوم الجمعة الماضي، وارتفاعًا قبل افتتاح السوق بأكثر من 30% يوم الاثنين، مع ارتفاعات خلال اليوم قاربت 50%. ووصل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 90.82، مما يشير إلى حالة تشبع شراء شديد. وقد تم تصنيف سهم OpenDoor كسهم "ميم" جديد، يجذب المضاربين. وقد تؤدي هذه الارتفاعات السريعة إلى جني أرباح ثم تراجعات لاحقة.

تسلا(TSLA.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 1.1%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.02 مليون عقد، بزيادة قدرها 69,700 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.07 ضعف. ويبلغ عدد العقود المفتوحة 7.57 مليون عقد. ورفع بنك أوف أمريكا للأبحاث العالمية السعر المستهدف لسهم تيسلا من 305 دولارات أمريكية إلى 341 دولارًا أمريكيًا، مما عزز ثقة المستثمرين. إضافةً إلى ذلك، قد يؤثر تقرير أرباح الربع الثاني القادم وخبر وصول مبيعات تيسلا موديل 3 العالمية إلى 3 ملايين وحدة بشكل إيجابي على سعر السهم.

NIO(NIO.US) : ارتفع سهمها خلال الليل بنسبة 10.84%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 600,000 عقد، أي ثلاثة أضعاف متوسط 30 يومًا. ويبلغ حجم العقود المفتوحة 3.82 مليون عقد. أعلن ويليام لي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة نيو، على منصة ويبو أنه ابتداءً من 23 يوليو، ستتوفر تجربة قيادة ديناميكية لسيارة نيو L90. وقد وفرت نيو ما يقرب من 600 سيارة لاختبار القيادة في 400 متجر وصالة عرض في 140 مدينة. وبدأ البيع المسبق لسيارة L90 في 10 يوليو، بأسعار تبدأ من 279,900 يوان للشراء الكامل و193,900 يوان لخيار استئجار البطارية. وسيتم إطلاق السيارة رسميًا في نهاية يوليو، على أن تبدأ عمليات التسليم في 1 أغسطس.

ألفابيت A(GOOGL.US) : ارتفع سهمها خلال الليل بنسبة 0.65%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 490,000 عقد، بزيادة قدرها 48,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.11 ضعف. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 3.18 مليون عقد.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : انخفض سهم الشركة بنسبة 2.39% خلال الليل. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 450,000 عقد، بانخفاض قدره 40,000 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.08 ضعف. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 2.11 مليون عقد.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

Macy's Inc(M.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 6.55%. وتم تداول 15,900 عقد لخيار الشراء M_250725_C_13.5، بسعر تنفيذ 13.5 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 25 يوليو 2025، بزيادة قدرها 900%.

Kohl's Corporation(KSS.US) : ارتفع السهم خلال الليل بنسبة 37.62%، مع نشاط كبير في خيارات الشراء المتعددة.

• تم تداول عقد KSS 250725 C 17.5 ، بسعر تنفيذ 17.5 دولارًا وينتهي في 25 يوليو 2025، بـ 36400 عقدًا، بزيادة قدرها 4350.0%.
• تم تداول عقد KSS 250725 C 15 ، بسعر تنفيذ 15.0 دولارًا وينتهي في 25 يوليو 2025، بـ 21300 عقدًا، مرتفعًا بنسبة 13400.0%.

رغم قلة الأخبار المهمة، تضاعف سعر سهم كولز في وقت ما بعد الافتتاح، ليصل إلى أعلى مستوى له في عشرة أشهر عند 21.23 دولارًا، مما أدى إلى توقف التداول. ورغم تراجع المكاسب لاحقًا، أغلق السهم مرتفعًا بنسبة 38% عند 14.34 دولارًا. كان حجم التداول مرتفعًا للغاية، حيث بلغ 183 مليون سهم، أي ما يعادل حوالي 25 ضعف متوسطه المتحرك لـ 25 يومًا. ويعتقد المحللون على نطاق واسع أن مستثمري التجزئة هم من قادوا هذا الارتفاع على ريديت. ومع ضغط عمليات الشراء على البائعين على المكشوف لتغطية مراكزهم، أدى تأثير "الضغط على المكشوف" إلى ارتفاع سعر السهم بشكل أكبر.

IonQ(IONQ.US) : انخفض السهم بنسبة 5.6% خلال الليل. وتداول خيار الشراء IONQ 250725 C 45.5 ، بسعر تنفيذ 45.5 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 25 يوليو 2025، 30,900 عقد، بانخفاض قدره 74.19%.

أنثيم(ELV.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 1.91%. وتم تداول 12,200 عقد من خيار الشراء ELV 190925 C 290 ، بسعر تنفيذ 290.0 دولارًا أمريكيًا، وينتهي في 19 سبتمبر 2025، بزيادة قدرها 7.14%.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

شهدت Kohl's Corporation(KSS.US) ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 37%. وبلغ حجم تداول الخيارات 4.41 مليون عقد، مع تقلب ضمني (IV) بنسبة 156.02%.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 22 يوليو 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني العالية والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة