نظرة عامة على السوق

وبحلول الساعة 10:30 صباحا بتوقيت جرينتش، ارتفع داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 1.34% إلى 44,173.64 نقطة، كما ارتفع ناسداك(IXIC.US) بنسبة 1.95% إلى 21,053.58 نقطة، وحقق إس آند بي 500(SPX.US) مكاسب بنسبة 1.47% إلى 6,329.94 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) بلغ 1.9568 مليون عقد، بينما بلغ إجمالي خيارات الشراء 1.5968 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.23. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. من بين هذه العقود، شهد خيار البيع SPXW 050825 P 6295 تداول 13,700 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 81.14. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 6,295.00، وقد انخفض بنسبة 93.37%.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 3.62%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.88 مليون عقد، بانخفاض قدره 2.009 مليون عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.52 ضعف. ويبلغ حجم التداول المفتوح 19.23 مليون عقد. أفادت شركة Tianfeng International مؤخرًا أن AMD تدرس رفع متوسط سعر رقائق Instinct MI350 AI من 15,000 دولار أمريكي إلى 25,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 70%، وهو ما يفسره السوق على أنه تفاؤل بإمكانية استبدال رقائق B200 من NVIDIA.

تسلا(TSLA.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 2.19%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.46 مليون عقد، بانخفاض قدره 2.0124 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض قدره 0.58 ضعف. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 7.76 مليون عقد. في 3 أغسطس 2025، وافق مجلس إدارة تيسلا على منح الرئيس التنفيذي إيلون ماسك 96 مليون وحدة أسهم مقيدة، بقيمة تقارب 29 مليار دولار (صافي ربح حوالي 26.8 مليار دولار بعد تكاليف التنفيذ)، بهدف ضمان التزامه طويل الأجل ودفع عجلة التحول الاستراتيجي للشركة.

آبل(AAPL.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 0.48%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.07 مليون عقد، بانخفاض قدره 1.0341 مليون عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.49 ضعف. وبلغت قيمة العقود المفتوحة 4.83 مليون عقد. في الأسبوع الماضي، أصدرت آبل تقرير أرباحها للربع الثالث من السنة المالية 2025. وبلغ إجمالي الإيرادات 94 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10% على أساس سنوي، مسجلةً رقمًا قياسيًا في ربع يونيو. وبلغت إيرادات آيفون 44.6 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 13%، وهو أيضًا رقم قياسي في ربع يونيو. وبلغت إيرادات الخدمات 27.4 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 13%، مسجلةً بذلك أعلى مستوى لها. ونمت إيرادات الصين الكبرى بنسبة 4.4% على أساس سنوي، منهيةً بذلك سبعة أرباع متتالية من التراجع. وتتوقع الشركة أن ينمو إجمالي الإيرادات بنسب مئوية تتراوح بين متوسطة وعالية من خانة واحدة في الربع القادم.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 4.14%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.04 مليون عقد، بزيادة قدرها 156,600 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.18 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 3.08 مليون عقد. وقّعت بالانتير مؤخرًا اتفاقية تعاونية جديدة مع الجيش الأمريكي بقيمة تصل إلى 10 مليارات دولار، لتوحيد عقود متعددة. علاوة على ذلك، عزز الطلب القوي على حلول بالانتير المدعومة بالذكاء الاصطناعي، لا سيما في القطاعين التجاري والحكومي الأمريكي، ثقة المستثمرين.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 2.96%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 480,000 عقد، بانخفاض قدره 708,900 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.6 ضعف. وبلغت قيمة الفائدة المفتوحة 3.68 مليون عقد.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 6.48%. وبلغ حجم تداول الخيارات اليومي 470,000 عقد، بانخفاض قدره 452,800 عقد عن اليوم السابق، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 0.49 ضعف. ويبلغ حجم الفائدة المفتوحة 2.12 مليون عقد.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

3 ام(MMM.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 2.4%. وشهد خيار الشراء MMM 211125 C 135 ، بسعر تنفيذ 135.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 21 نوفمبر 2025، حجم تداول بلغ 20,300 عقد، بزيادة قدرها 13.06%.

American Eagle Outfitters, Inc.(AEO.US) : ارتفعت أسهمها بنسبة 23.65% خلال الليل. يوم الاثنين، وبعد أن أشاد الرئيس الأمريكي ترامب بالحملة الإعلانية للشركة، حقق السهم أكبر مكاسبه اليومية منذ عام 2000. وشهدت عدة خيارات شراء نشاطًا غير اعتيادي.

• سجل عقد AEO 080825 C 15 ، بسعر إضراب 15.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 8 أغسطس 2025، حجمًا قدره 16700 عقدًا وارتفع بنسبة 1200.0%.
• بلغ حجم تداول عقد AEO 080825 C 14 ، بسعر إضراب 14.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 8 أغسطس 2025، 16600 عقدًا وارتفع بنسبة 530.0%.

آبل(AAPL.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 0.48%. وشهد خيار الشراء AAPL_250912_C_215.0، بسعر تنفيذ 215.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 12 سبتمبر 2025، حجم تداول بلغ 17,400 عقد، بانخفاض بنسبة 3.21%.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

SharpLink Gaming Ltd. - Ordinary Shares(SBET.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بأكثر من 11%. وبلغ حجم تداول الخيارات 120,000 عقد، مع تقلب ضمني (IV) بلغ 148%.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة IV:

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 4 أغسطس 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني المرتفعة والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد كلٌّ من التقلب الضمني، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كانت التقلبات الضمنية أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلب الضمني للخيار المسجل خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة