نظرة عامة على السوق

وبحلول الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بنسبة 0.63% إلى 44,371.51 نقطة، كما انخفض ناسداك(IXIC.US) بنسبة 0.22% إلى 20,585.53 نقطة، وانخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 0.33% إلى 6,259.75 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) بلغ 1.921 مليون عقد، بينما بلغ إجمالي خيارات الشراء 1.519 مليون عقد، مما أدى إلى نسبة بيع/شراء بلغت حوالي 1.27. وهذا يشير إلى اتجاه هبوطي قوي بين المستثمرين تجاه المؤشر. ومن بين هذه الخيارات، شهد خيار بيع واحد، SPXW 140725 P 6260 ، حجم تداول بلغ 12,200 عقد، بنسبة حجم تداول/معدل استثمار 32.98. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 6,260.00، وقد ارتفع سعر الخيار بنسبة 46.54%.

أكبر 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفع سهم إنفيديا خلال الليل بنسبة 0.5%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات اليومي 4.47 مليون عقد، بزيادة قدرها 1.9601 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.78 ضعف. وبلغت قيمة الفائدة المفتوحة 20.39 مليون عقد. وتجاوزت القيمة السوقية للشركة 4 تريليونات دولار أمريكي، لتصبح بذلك أول شركة مدرجة في البورصة عالميًا تحقق هذا الإنجاز. ولا يزال العديد من المستثمرين المؤسسيين متفائلين بشأن سهم إنفيديا، وقد رفع المحللون أسعارهم المستهدفة. وأصدر جولدمان ساكس توصية "شراء" بسعر مستهدف قدره 185 دولارًا أمريكيًا، مما يُبرز ريادة إنفيديا في مجال الحوسبة المُسرّعة.

تسلا(TSLA.US) : ارتفع سهم تيسلا خلال تداولات الليلة الماضية بنسبة 1.17%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات اليومي 2.86 مليون عقد، بزيادة قدرها 204,700 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.08 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 8.75 مليون عقد. ويرى توم نارايان، المحلل في آر بي سي كابيتال ماركتس، أن موجة البيع الأخيرة لسهم تيسلا كانت مفرطة، مؤكدًا تصنيف "أداء متفوق" ورفع السعر المستهدف، مما عزز ثقة المستثمرين. كما أعلن إيلون ماسك عن دمج روبوت الدردشة الذكي "جروك" قريبًا في سيارات تيسلا، مما يُبرز ابتكار الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.

شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US) : ارتفع سهم مايكروستراتيجي خلال الليل بنسبة 3.04%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات اليومي 1.17 مليون عقد، بزيادة قدرها 429,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.58 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 2.56 مليون عقد. وقد أدى الارتفاع القياسي لأسعار البيتكوين، واستمرار استراتيجية الشركة لزيادة استثماراتها في البيتكوين، إلى ارتفاع سعر سهم مايكروستراتيجي. ومن خلال "خطة 21/21"، تواصل الشركة تأمين التمويل اللازم لشراء البيتكوين، مما يعزز مكانتها كـ"سهم بديل لبيتكوين".

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : انخفض سهم روبن هود خلال الليل بنسبة 0.36%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات اليومي 910,000 عقد، بزيادة قدرها 252,500 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.39 ضعف. ويبلغ حجم الاهتمام المفتوح 2.38 مليون عقد. ويخضع نشاط الأسهم الرمزية للشركة لتدقيق تنظيمي، حيث يُجري البنك الليتواني تحقيقًا في هذا المشروع الجديد. بالإضافة إلى ذلك، لم تُدرج روبن هود في أحدث إعادة هيكلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، مما قد يكون أثر على ثقة المستثمرين.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 3.04%، على الرغم من عدة رهانات هبوطية عبر خيارات البيع. شهد خيار البيع MSTR 110725 P 427.5 ، بسعر تنفيذ 427.5 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 11 يوليو 2025، حجم تداول بلغ 12,800 عقد، بانخفاض 99.76%. أما خيار البيع MSTR 110725 P 425 ، بسعر تنفيذ 425.0 دولارًا أمريكيًا وتاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، فقد بلغ حجم تداوله 29,800 عقد، بانخفاض 99.84%. وصلت أسعار البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة، مما يربط سعر سهم مايكروستراتيجي بأداء البيتكوين بشكل وثيق. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الشركة زيادة حيازاتها من البيتكوين من خلال آلية تمويل عبر أجهزة الصراف الآلي.

Applied Optoelectronics, Inc.(AAOI.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 0.53%. وشهد عقد خيار الشراء AAOI 180725 C 31 ، بسعر تنفيذ 31.0 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 18 يوليو 2025، حجم تداول بلغ 12,900 عقد، بانخفاض قدره 26.73%.

Wolfspeed(WOLF.US) : انخفض سهم الشركة خلال الليل بنسبة 16.35%. وشهد خيار شراء وولف 110725 C 0.5 ، بسعر تنفيذ 0.5 دولار أمريكي، وينتهي في 11 يوليو 2025، تداولات بلغت 13,100 عقد، بانخفاض 35.45%. أطلقت وولف سبيد، بالتعاون مع NXP، تصميمًا مرجعيًا لمحول جر 800 فولت، مُختبرًا بالكامل، لدعم شركاء صناعة السيارات وتسريع عملية التحول إلى السيارات الكهربائية.

إنفيديا(NVDA.US) : ارتفع سهم الشركة خلال الليل بنسبة 0.5%. وشهد عقد خيار البيع NVDA 110725 P 167.5 ، بسعر تنفيذ 167.5 دولارًا أمريكيًا وينتهي في 11 يوليو 2025، تداولات بلغت 138,300 عقد، بانخفاض نسبته 33.24%. وباع الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسن هوانغ، مؤخرًا ما يقارب 225,000 سهم بقيمة تقارب 36.4 مليون دولار أمريكي، كجزء من خطة بيع أسهم وُضعت في مارس.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيار الرابع: الحركات غير العادية:

SharpLink Gaming Ltd. - Ordinary Shares(SBET.US) : ارتفع السهم بين عشية وضحاها بنسبة 17%، مع وصول حجم تداول الخيارات إلى 15000 عقد وتقلب ضمني عند أعلى مستوى له عند 168.88%.

وعلى صعيد الأخبار، أكملت SharpLink Gaming عملية شراء مباشرة لـ 10000 ETH من مؤسسة Ethereum، وهو ما ساهم على الأرجح في الأداء القوي للسهم وزيادة الاهتمام بخياراته.

الأسهم ذات القيمة المرتفعة:

المصدر: Barchart، البيانات اعتبارًا من التوقيت الشرقي، 11 يوليو 2025.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: يُقدّر التقلب الضمني التقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من تكلفة خياراته. تُشير مستويات التقلب الضمني العالية والمنخفضة إلى معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. تُجسّد التقلبات الضمنية، والقيمة الزمنية، والحركة الاتجاهية، العوامل الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، والتي تُسهم في علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة