نظرة عامة على السوق

أخبار يوم 27 مارس، مع إغلاق السوق، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.31% إلى 42,454.79 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.04% إلى 17,899.01 نقطة؛ وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.12% إلى 5,712.2 نقطة.

تجدر الإشارة إلى أن حجم تداول خيارات البيع مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) بلغ 2.3193 مليون عقد، بينما بلغ حجم تداول خيارات الشراء 1.7439 مليون عقد. وبلغت نسبة حجم تداول خيارات البيع إلى خيارات الشراء حوالي 1.33، مما يشير إلى رغبة المستثمرين القوية في المراهنة على انخفاض المؤشر. ومن بين هذه الخيارات، حقق أحد خيارات البيع مؤشر إس آند بي 500(SPX.US) ، وهو SPXW 250425 P 4950 ، حجم تداول بلغ 23,800 عقد، بقيمة حجم تداول/معدل استثمار 100.70. وبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 4,950.00 دولارًا أمريكيًا، وارتفع سعر الخيار بنسبة 22.62%.

أكبر 10 خيارات من حيث الحجم:

إنفيديا(NVDA.US) : انخفض سهمها خلال الليل بنسبة 5.74%، ليصل إجمالي حجم الخيارات المتداولة إلى 4.09 مليون عقد، بزيادة قدرها 2.3032 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.28 مرة عن اليوم السابق. وبلغ حجم العقود المفتوحة 20.46 مليون عقد، حيث شكلت خيارات البيع 41.81% وخيارات الشراء 58.19% من إجمالي حجم التداول.

تسلا(TSLA.US) : انخفض سهمها خلال تعاملات اليوم بنسبة 5.58%، ليصل إجمالي حجم الخيارات المتداولة إلى 2.91 مليون عقد، بزيادة قدرها 154,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.06 مرة عن اليوم السابق. وبلغ عدد العقود المفتوحة 8.71 مليون عقد.

أعلن الرئيس الأمريكي ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع السيارات المستوردة. إضافةً إلى ذلك، استبعدت الحكومة الكندية مؤخرًا شركة تيسلا من قائمة المستفيدين من برنامجها الفيدرالي لدعم السيارات الكهربائية (iZEV)، وجمدت أموال الدعم التي طُلب الحصول عليها ولم تُصرف بعد. جاءت هذه الخطوة غير المألوفة بعد 72 ساعة فقط من إعلان إدارة ترامب فرض رسوم جمركية بنسبة 10% على الألومنيوم الكندي، ويُنظر إليها على أنها رد انتقامي مُستهدف من كندا في مجال الطاقة الجديدة.

غيمستوب كورب(GME.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 11.65%، ليصل إجمالي حجم الخيارات المتداولة إلى 820,000 عقد، بزيادة قدرها 607,700 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 2.87 مرة عن اليوم السابق. شكلت خيارات البيع 29.56%، وخيارات الشراء 70.44% من إجمالي حجم التداول. وبلغ حجم المراكز المفتوحة 900,000 عقد.

في الأخبار، وبعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء، أعلنت الشركة في بيان موجز أن مجلس إدارتها أقر بالإجماع سياسة الاستثمار المُحدثة، والتي تعتمد بيتكوين كأصل احتياطي مالي للشركة. وكشفت جيم ستوب أنها قد تستثمر مستقبلًا جزءًا من عائدات تمويلها النقدي أو الديون أو الأسهم في بيتكوين. علاوة على ذلك، أعلنت جيم ستوب عن أرباحها للربع الرابع حتى الأول من فبراير، حيث بلغت مبيعاتها الصافية 1.283 مليار دولار، وهو أقل من توقعات المحللين البالغة 1.48 مليار دولار؛ وبلغ صافي ربحها 131.3 مليون دولار، وهو أعلى من المتوقع البالغ 33 مليون دولار.

برودكوم(AVGO.US) : انخفض سهمها خلال الليل بنسبة 4.78%، ليصل إجمالي حجم الخيارات المتداولة إلى 370,000 عقد، بزيادة قدرها 200,400 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.18 مرة عن اليوم السابق. وبلغ حجم العقود المفتوحة 1.97 مليون عقد.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

غيمستوب كورب(GME.US) : ارتفعت أسهمها خلال الليل بنسبة 11.65% وشهدت عددًا من خيارات البيع التي تم الرهان عليها، بما في ذلك:

GME 280325 P 29 - خيار بيع بسعر إضراب 29.0 دولارًا، ينتهي في 28 مارس 2025، تم تداول 16100 عقد وانخفض الخيار بنسبة 71.71%.

GME 280325 P 27.5 - خيار بيع بسعر إضراب 27.5 دولارًا، ينتهي في 28 مارس 2025، تم تداول 13500 عقد وانخفض الخيار بنسبة 87.87%.

تي-موبايل أمريكا(TMUS.US) : ارتفع خلال الليل بنسبة 1.45%، ومن بينها خيار شراء TMUS 280325 C 270 بسعر إضراب 270.0 دولار، وينتهي في 28 مارس 2025، وتم تداول 10,800 عقد وارتفع الخيار بنسبة 50.0%.

أعلنت الشركة عن إصدار سندات رئيسية بقيمة إجمالية 3.5 مليار دولار أمريكي، مُخطط لاستخدامها لأغراض عامة للشركة، بما في ذلك عمليات إعادة شراء محتملة للأسهم، وتوزيع الأرباح، وإعادة تمويل الديون. علاوة على ذلك، على مدار السنوات العشر الماضية، تفوق أداء أسهم تي-موبايل على أداء السوق، محققةً معدل عائد سنوي يتجاوز السوق بنسبة 12.61%، ومتوسط عائد سنوي قدره 23.38%.

فيرست سولار(FSLR.US) : انخفض السهم خلال الليل بنسبة 3.89%، بما في ذلك خيار البيع FSLR 150127 P 120 بسعر إضراب 120.0 دولار، وينتهي في 15 يناير 2027، والذي تم تداول 7700 عقد وانخفض الخيار بنسبة 0.48%، مما يشير إلى أن المستثمرين يراهنون على اتجاه هبوطي طويل الأجل للسهم.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

الخيارات الرابعة: الحركات غير العادية:

Core Scientific Inc Ordinary Shares - New(CORZ.US) : في اليوم نفسه، بلغ إجمالي حجم تداول الخيارات 158,700 عقد، حيث شكلت خيارات البيع 37.67% من إجمالي حجم التداول، بينما شكلت خيارات الشراء 62.33%. وبلغ معدل التقلب الضمني 137.07%.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!

ملاحظة: التقلب الضمني هو تقدير للتقلب المتوقع في سعر السهم، ويُشتق من سعر خياراته. تدل مستويات التقلب الضمني العالية والمنخفضة على معنويات السوق وديناميكيات العرض والطلب على الخيارات. يُجسّد التقلب الضمني، إلى جانب القيمة الزمنية والحركة الاتجاهية، الجوانب الأساسية المؤثرة في تسعير الخيارات، مُؤثرًا على علاوة الخيار. يُوجّه المتداولون استراتيجياتهم ضمن هذا الإطار ثلاثي الأبعاد.

يعكس الحجم الحجم الإجمالي لعقود الخيارات التي تم تنفيذها في يوم واحد.

يقيس تصنيف IV مكانة التقلبات الضمنية الحالية ضمن أعلى وأدنى القيم التي لوحظت على مدار العام الماضي، ويعمل كمقياس نسبي.

تشير النسبة المئوية الرابعة إلى نسبة الأيام خلال العام الماضي عندما كان التقلب الضمني أقل من المعدل الحالي، مما يوفر معيارًا إحصائيًا.

يمثل المستوى السنوي المرتفع الرابع ذروة التقلبات الضمنية للخيار المسجلة خلال العام السابق، مما يشير إلى ذروة عدم اليقين أو المخاطرة