نظرة عامة على السوق

مع إغلاق التداول اليومي الأخير يوم الخميس، انخفض داو جونز الصناعي(DJI.US) بمقدار 386.51 نقطة، أي بنسبة 0.84%، بعد أن ارتفع بأكثر من 700 نقطة في وقت سابق من الجلسة. وانخفض إس آند بي 500(SPX.US) بنسبة 1.56%، بينما انخفض ناسداك(IXIC.US) بنسبة 2.16%، على الرغم من تسجيله أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2.6% في وقت سابق. وشهدت المؤشرات الرئيسية الثلاثة انعكاسًا حادًا، حيث تحولت من مكاسب مبكرة قوية إلى انخفاضات حادة بعد الظهر. وأبرزت عمليات البيع المكثفة لشركات التكنولوجيا العملاقة تحول السوق من حالة النشوة السابقة إلى الحذر، مع سيطرة التقلبات على المعنويات.

من الجدير بالذكر أن سوق الخيارات شهد اتجاهًا هبوطيًا ملحوظًا. فقد بلغ حجم تداول عقود خيار البيع لمؤشر ستاندرد إس آند بي 500(SPX.US) 3.4719 مليون عقد، مقارنةً بـ 2.8768 مليون عقد خيار شراء، مما أدى إلى نسبة حجم بيع إلى شراء بلغت حوالي 1.21. ويشير هذا إلى ميل أكبر لدى المستثمرين للمراهنة على مخاطر هبوط المؤشر. ومن بين أكثر العقود نشاطًا، سجل عقد خيار الشراء SPXW 241125 C 6755 حجم تداول بلغ 4,700 عقد، بنسبة حجم تداول إلى حجم استثمار 30.31. ويبلغ سعر التنفيذ لهذا العقد 6,755.00 دولارًا أمريكيًا، وقد انخفضت قيمته بنسبة 90.12% خلال الجلسة.

أعلى 10 خيارات من حيث حجم التداول:

إنفيديا(NVDA.US) : مع إغلاق اليوم الأخير، انخفضت أسهم إنفيديا بنسبة 3.15%. وبلغ إجمالي حجم الخيارات 6.44 مليون عقد، بزيادة قدرها 3.0919 مليون عقد عن اليوم السابق، مسجلةً زيادة قدرها 0.92 ضعف. شكلت خيارات الشراء 66.09%، بينما شكلت خيارات البيع 33.91%. وبلغ حجم الفائدة المفتوحة 21.61 مليون عقد. وفي وقت سابق من اليوم، ارتفع سهم إنفيديا بنسبة 5%، لكنه أغلق منخفضًا بنسبة 3%. ورغم تصريحات الرئيس التنفيذي، جنسن هوانغ، حول الطلب الهائل على رقائق بلاكويل ونفيه وجود فقاعة في سوق الذكاء الاصطناعي، إلا أن المخاوف لا تزال قائمة.

تسلا(TSLA.US) : انخفض سهم تيسلا بنسبة 2.17%، حيث بلغ حجم تداول الخيارات 3.45 مليون عقد، بزيادة قدرها 1.8927 مليون عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.22 مرة. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 8.36 مليون عقد.

بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) : انخفضت أسهم بالانتير بنسبة 5.85%، حيث بلغ إجمالي حجم الخيارات 1.35 مليون عقد، بزيادة قدرها 735,500 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.19 مرة. وبلغ إجمالي الاهتمام المفتوح 3.91 مليون عقد.

أدفانسد مايكرو ديفايسز(AMD.US) : انخفض سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) بنسبة 7.84%، حيث بلغ حجم الخيارات 1.22 مليون عقد، بزيادة قدرها 559,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.85 مرة. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 3.97 مليون عقد. وتشير التقارير إلى أن شركتي AMD وسيسكو ستستثمران بشكل مشترك مع شركة HUMAIN السعودية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي لتطوير بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بقدرة تصل إلى 1 جيجاواط بحلول عام 2030، مع نشر أولي لـ 100 ميجاواط في المملكة العربية السعودية.

ميتا بلاتفورمس(META.US) : انخفض سهم ميتا بنسبة 0.2%، حيث بلغ حجم الخيارات 1.12 مليون عقد، بزيادة قدرها 601,100 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 1.13 مرة. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 3.35 مليون عقد.

آبل(AAPL.US) : انخفضت أسهم آبل بنسبة 0.86%، حيث بلغ إجمالي حجم الخيارات 1.01 مليون عقد، بزيادة قدرها 491,200 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.95 مرة. وبلغ إجمالي الاهتمام المفتوح 5.85 مليون عقد.

شركة مايكروستراتيجي(MSTR.US) : انخفضت أسهم استراتيجية بنسبة 5.02%، حيث بلغ حجم الخيارات 920,000 عقد، بزيادة قدرها 362,900 عقد عن اليوم السابق، أي بزيادة قدرها 0.65 مرة. وبلغ حجم الاهتمام المفتوح 3.03 مليون عقد.

ألفابيت A(GOOGL.US) : انخفض سهم ألفابت بنسبة 1.15%، حيث بلغ حجم الخيارات 900,000 عقد، بانخفاض قدره 85,800 عقد عن اليوم السابق، أي بانخفاض قدره 0.09 مرة. وبلغت الفائدة المفتوحة 3.84 مليون عقد. وفي وقت سابق من اليوم، ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 4.6% عقب تقارير تفيد بأن شركة "فيزيكال إنتليجنس" الناشئة في مجال الروبوتات جمعت 600 مليون دولار في جولة تمويل جديدة بقيادة صندوق استثماري مدعوم من جوجل، مما رفع قيمة الشركة إلى 5.6 مليار دولار. وتركز الشركة الناشئة على تطوير برمجيات الذكاء الاصطناعي لمساعدة الروبوتات على تعلم مجموعة واسعة من المهام.

PUT/CALL: يحسب النسبة المئوية لحيازات خيار البيع والشراء المفتوحة للأسهم المدرجة خلال يوم التداول.

خيارات تتبع النشاط:

روكيت لاب(RKLB.US) : مع إغلاق اليوم الأخير، انخفضت أسهم روكيت لاب بنسبة 9.49%، لتغلق عند 39.48. وشهد خيار البيع RKLB 281125 P 34 ، بسعر تنفيذ 34.0 وينتهي في 28 نوفمبر 2025، حجم تداول بلغ 14,900 عقد، ونسبة حجم التداول إلى حجم الاستثمار 132.97. وقد ارتفع هذا الخيار بنسبة 280.0%. وتخطط روكيت لاب لمهمة إطلاق صاروخ إلكترون التالية، "اتبع سرعتي". وفي حال نجاحها، ستكون هذه هي المرة الثالثة خلال 12 شهرًا التي تُكمل فيها روكيت لاب عمليتي إطلاق متتاليتين خلال 48 ساعة. وتهدف روكيت لاب من خلال هذه المهمة القادمة إلى تحقيق رقم قياسي جديد بـ 18 عملية إطلاق خلال عام واحد. وبعد الانخفاض الحاد في سعر السهم، يُكثّف المستثمرون مراكزهم في خيارات البيع، على الأرجح للتحوّط أو المضاربة قصيرة الأجل، مما يعكس المخاوف المتزايدة بشأن توقعات RKLB على المدى القصير.

فايزر(PFE.US) : انخفض سهم فايزر بنسبة 1.93%، ليغلق عند 24.40. وشهد خيار البيع PFE 261225 P 23 ، بسعر تنفيذ 23.0، وينتهي في 26 ديسمبر 2025، حجم تداول بلغ 30,300 عقد، وبلغت نسبة حجم التداول إلى حجم الاستثمار 85.24، بارتفاع نسبته 30.0%. يشير هذا النشاط إلى إقبال المستثمرين على شراء خيارات البيع بكثافة، متوقعين بذلك مزيدًا من مخاطر انخفاض سهم فايزر. لذا، من المهم متابعة الأخبار الأساسية القادمة لشركة فايزر.

تطبيق روبن هود(HOOD.US) : انخفضت أسهم روبن هود بنسبة 10.11%، لتغلق عند 106.21. وشهد خيار البيع HOOD 051225 P 75 ، بسعر تنفيذ 75.0، وينتهي في 5 ديسمبر 2025، حجم تداول بلغ 8300 عقد، وبلغت نسبة حجم التداول إلى حجم الاستثمار 77.25، بزيادة قدرها 191.67%. وقد ساهم انخفاض أسعار بيتكوين في انخفاض أسهم ذات زخم قوي، مثل روبن هود.

ويلز فارغو آند كو(WFC.US) : انخفضت أسهم ويلز فارجو بنسبة 2.09%، لتغلق عند 82.4. وشهد خيار الشراء WFC 150127 C 55 ، بسعر تنفيذ 55.0، وينتهي في 15 يناير 2027، حجم تداول بلغ 7000 عقد، وبلغت نسبة حجم التداول إلى حجم الاستثمار 67.51، بانخفاض قدره 9.12%.

حجم/النفط: نسبة حجم الخيارات إلى عدد المراكز المفتوحة في العقد، حيث يشير ارتفاع حجم/النفط إلى أن السوق يخلق عددًا غير طبيعي من المراكز الجديدة.

اقرأ المزيد: نظرة سريعة على إيجابيات وسلبيات خيارات المؤشر!