أسوأ نتيجة، بعد شراء أسهم في شركة (بافتراض عدم وجود رافعة مالية)، هي خسارة كل الأموال المستثمرة. ولكن على صعيدٍ أكثر بساطة، قد تشهد شركة جيدة ارتفاعًا في سعر سهمها يتجاوز 100%. ومن الأمثلة الرائعة على ذلك شركة أوريلي أوتوموتيف ( ناسداك: ORLY )، التي ارتفع سعر سهمها بنسبة 232% على مدار خمس سنوات. وفي الأسبوع الماضي، انخفضت أسهمها بنسبة 2%.

والآن يجدر بنا أن نلقي نظرة على أساسيات الشركة أيضًا، لأن ذلك سيساعدنا في تحديد ما إذا كان عائد المساهمين على المدى الطويل يطابق أداء الأعمال الأساسية.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في شركة أوريلي أوتوموتيف. اقرأ مجانًا الآن .

في حين تُعدّ الأسواق آلية تسعير فعّالة، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. إحدى الطرق البسيطة، وإن كانت غير كاملة، لدراسة كيفية تحوّل نظرة السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم الواحد (EPS) بحركة سعر السهم.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت شركة أوريلي أوتوموتيف نموًا في الأرباح المركبة للسهم (EPS) بنسبة 18% سنويًا. يُعد هذا النمو أبطأ من نمو سعر السهم البالغ 27% سنويًا خلال الفترة نفسها. لذا، من المنطقي افتراض أن السوق ينظر إلى الشركة بنظرة أفضل مما كان عليه قبل خمس سنوات. وهذا ليس مفاجئًا بالضرورة بالنظر إلى سجل نمو الأرباح على مدار خمس سنوات.

يظهر صافي أرباح الشركة لكل سهم (على مدار الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

ربما تجدر الإشارة إلى أن الرئيس التنفيذي يتقاضى راتبًا أقل من متوسط راتب الشركات المماثلة في الحجم. ولكن مع أهمية مراجعة راتب الرئيس التنفيذي، يبقى السؤال الأهم: هل تستطيع الشركة زيادة أرباحها مستقبلًا؟

منظور مختلف

يسرنا أن نعلن أن مساهمي شركة أوريلي أوتوموتيف قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 34% على مدار عام واحد. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 27% على مدار نصف عقد، مما يدل على أن أداء الشركة يتحسن مؤخرًا. ونظرًا لاستمرار قوة زخم سعر السهم، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، خشية تفويت فرصة سانحة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم أوريلي أوتوموتيف بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى، مثل المخاطر، على سبيل المثال.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.