تُخفّض شركة أورجانون وشركاه ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: OGN ) توزيعاتها النقدية المُماثلة للعام الماضي إلى 0.02 دولار أمريكي في 12 يونيو. وبناءً على هذا التخفيض، سيبلغ عائد التوزيعات 0.8%، وهو أقل من متوسط عائد القطاع.

في حين أن عائد توزيعات الأرباح مهم لمستثمري الدخل، من المهم أيضًا مراعاة أي تحركات كبيرة في أسعار الأسهم، لأنها عادةً ما تفوق أي مكاسب من التوزيعات. انخفض سعر سهم أورجانون بنسبة 36% في الأشهر الثلاثة الماضية، وهو أمر غير مثالي للمستثمرين، وقد يُفسر الارتفاع الحاد في عائد توزيعات الأرباح.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في أورغانون. اقرأ مجانًا الآن .

يبدو أن أرباح شركة أورجانون المتوقعة ستغطي التوزيعات المستقبلية

مع أهمية العائد، هناك عامل آخر يجب مراعاته عند توزيع أرباح الشركة، وهو مدى جدوى مستويات التوزيع الحالية. مع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة أورجانون مغطاة بشكل مريح من خلال التدفقات النقدية والأرباح. ونتيجةً لذلك، أُعيد استثمار جزء كبير من أرباحها في أعمال الشركة.

بالنظر إلى المستقبل، قد تنخفض ربحية السهم بنسبة 26% إذا لم تتمكن الشركة من تحسين أدائها خلال السنوات القليلة الماضية. إذا استمرت توزيعات الأرباح على نفس النهج الذي اتبعته مؤخرًا، فإننا نتوقع أن تصل نسبة التوزيع إلى 46%، وهو أمرٌ قابلٌ للاستمرار بالتأكيد.

توزيعات أرباح أورجانون تفتقر إلى الاتساق

ليس سجل الأداء هو الأطول، لكننا نشهد بالفعل بعض عدم الاستقرار في المدفوعات. بلغ الدفع السنوي خلال السنوات الأربع الماضية 1.12 دولار أمريكي في عام 2021، بينما بلغ آخر دفعة في السنة المالية 0.08 دولار أمريكي. وهذا يعني انخفاضًا بنسبة 93% تقريبًا خلال تلك الفترة. بشكل عام، لا نفضل أن نرى توزيعات أرباح تتناقص مع مرور الوقت، لأن ذلك قد يؤثر سلبًا على عوائد المساهمين، ويشير إلى أن الشركة قد تواجه مشاكل.

إمكانات نمو الأرباح غير مستقرة

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، وسجلّ سيء من انخفاض الأرباح، من المهمّ أكثر معرفة ما إذا كان ربح السهم الواحد ينمو. فقد انخفض ربح السهم الواحد لشركة أورجانون بنسبة 26% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. من المرجح أن تتعرض مدفوعات الأرباح لبعض الضغوط ما لم تتمكن ربحية السهم الواحد من التعافي من الانخفاض الحاد الذي تشهده.

في ملخص

بشكل عام، يبدو أن توزيعات الأرباح كانت مرتفعة بعض الشيء، وهذا ما يفسر تخفيضها الآن. تُدرّ الشركة سيولة نقدية وفيرة، مما قد يُحافظ على توزيعات الأرباح لفترة، لكن سجلها لم يكن ممتازًا. بشكل عام، لا نعتقد أن هذه الشركة تمتلك مقومات سهم ذي دخل جيد.

من المرجح أن تحظى الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام أكبر من المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع نهجًا غير متسق. ومع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة عوامل أخرى، إلى جانب توزيعات الأرباح، عند تحليل الشركة. هل تبحث عن أفكار توزيعات أرباح عالية العائد؟ جرّب مجموعتنا من الشركات التي تُقدم توزيعات أرباح قوية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.