حظيت شركة أوسكار هيلث (OSCR) باهتمام متجدد بعد أن بدأت شركة ستيفنز وشركاه بتغطيتها، واستجاب السهم بارتفاع استمر لعدة أيام. وفي الوقت نفسه، تشير شراكة جديدة مع شركة براوارد هيلث إلى نمو حقيقي في السوق.

تأتي هذه العوامل المحفزة لتؤكد سجل أداء متفاوت ولكنه آخذ في التحسن، مع عائد سعر سهم بلغ حوالي 19.8% خلال شهر واحد، وعائد إجمالي قوي للمساهمين على مدى ثلاث سنوات بلغ حوالي 623%. وهذا يشير إلى أن الزخم الأساسي لا يزال قوياً رغم التقلبات الأخيرة.

إذا دفعتك خطوة أوسكار إلى التفكير بشكل أوسع في مجال الرعاية الصحية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستعراض أفكار أخرى باستخدام أسهم الرعاية الصحية التي اخترناها بعناية.

لكن مع اقتراب الأسهم الآن من هدف جديد، بينما لا تزال أقل بكثير من هدف آخر، ومع نمو الإيرادات بينما تتخلف الأرباح، فهل شركة أوسكار هيلث مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 15.7% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم شركة أوسكار هيلث عند 16.63 دولارًا مقابل قيمة عادلة متوقعة تبلغ 14.38 دولارًا، فإن القصة تميل نحو التفاؤل الذي ربما يكون قد تم تسعيره بالفعل.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 11.143 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة أوسكار هيلث، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في آراء المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 14.0 دولارًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 8.0 دولارات فقط.

هل تريد أن ترى ما هو معدل نمو الإيرادات، وانتعاش هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية اللازمة لدعم قصة التقييم هذه؟ التوقعات الأساسية ليست حذرة على الإطلاق.

النتيجة: القيمة العادلة 14.38 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن التبني الرقمي السريع، وإعادة التسعير العدوانية، وهامش رأس المال الكبير لدى أوسكار قد يسرع من تعافي هامش الربح وقد يجبر على إعادة التفكير في سردية التقييم الحذرة الحالية.

وجهة نظر أخرى: مضاعفات السوق تشير إلى اتجاه آخر

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى أن أسهم شركة أوسكار هيلث مُبالغ في تقييمها بنسبة 15.7%، فإن نسبة سعرها إلى مبيعاتها الحالية البالغة 0.4 مرة تُظهر صورة مختلفة. فهذه النسبة أقل بكثير من متوسط النسبة لدى الشركات المماثلة البالغ 0.7 مرة، وأقل أيضاً من النسبة العادلة التي قد يتجه إليها السوق والبالغة 0.6 مرة.

عملياً، يُسعّر السهم كما لو أن النمو سيكون مخيباً للآمال، رغم توقعات تحسن الأرباح بشكل ملحوظ. وهذا يثير التساؤل عما إذا كان الحذر مفرطاً أم أن النموذج التحليلي يعكس ببساطة مخاطر تغفلها مضاعفات الربحية.

اصنع سردك الصحي الخاص بأوسكار

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، فتعمق في التفاصيل وقم بصياغة وجهة نظر شخصية في دقائق مع تطبيق "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة أوسكار هيلث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تتوقف عند فرصة واحدة عندما يمكنك مسح الاحتمالات الجديدة بسرعة باستخدام أدوات الفرز المستهدفة المصممة للكشف عن الأسهم ذات الإمكانات الحقيقية، وليس مجرد الضجة الإعلامية.

• استغل الفرص ذات الأسعار الخاطئة باستخدام هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي تسلط الضوء على الشركات التي يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل اتجاهات النمو الهيكلي في مجال التكنولوجيا والأتمتة مع هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تشير إلى الشركات الرائدة في مجال البرمجيات والبنية التحتية الذكية.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ ، والتي تجمع بين العوائد الجذابة والشركات القادرة على الحفاظ على مدفوعاتها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.