عادت شركة أوسكار هيلث (OSCR) إلى دائرة الضوء بعد أن كشفت شركة بلو سكوير لإدارة الأصول عن بيعها لكامل حصتها، في حين رفعت باركليز تصنيفها، مما ترك المستثمرين يوازنون بين إشارات المؤسسات والمحللين المتباينة.

يأتي رد فعل السوق على خروج شركة بلو سكوير ونتائجها الفصلية المختلطة بعد عام متقلب، حيث بلغ عائد سعر السهم 5.02% خلال 30 يومًا، لكن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد انخفض بنسبة 5.83%، وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات كبير جدًا يشير إلى زخم طويل الأجل من قاعدة منخفضة حتى مع تراجع المعنويات مؤخرًا.

إذا لفت هذا النوع من النشاط المؤسسي انتباهك، فقد يكون من المفيد مقارنة شركة Oscar Health مع شركات الرعاية الصحية الأمريكية الأخرى باستخدام أسهم الرعاية الصحية كنقطة انطلاق لأفكار جديدة.

مع تداول أسهم شركة Oscar Health الآن بالقرب من السعر المستهدف لشركة Barclays البالغ 15.78 دولارًا بعد سلسلة من العوائد المختلطة وتحولات في المراكز المؤسسية، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك مجال للنمو، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 65.4% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب أحد أكثر التحليلات متابعة، فإن القيمة العادلة لسهم شركة أوسكار هيلث البالغة 45.34 دولارًا تتجاوز بكثير سعر الإغلاق الأخير البالغ 15.68 دولارًا. وهذا يخلق فجوة واسعة بين توقعات التحليل وسعر السوق الحالي للسهم.

تُوسّع شركة أوسكار هيلث قاعدة أعضائها بنسبة 30% تقريبًا سنويًا، لتتجاوز مليوني عضو، مع احتفاظها باحتياطيات نقدية بقيمة 3.5 مليار دولار أمريكي لتغطية الخسائر قصيرة الأجل والاستثمار في النمو. وتُميّز منصة +Oscar الخاصة بها الشركة عن شركات التأمين التقليدية من خلال توفيرها خدمات توجيه الرعاية الصحية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتحليلات التنبؤية، وتكامل خدمات التطبيب عن بُعد، مما يُتيح فرصًا لتحقيق هوامش ربح أعلى وتدفقات إيرادات متكررة في المستقبل.

هل ترغب في معرفة نوع الأرباح وهوامش الربح التي تُفسر الفجوة بين السعر والقيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على التوسع السريع في عدد الأعضاء، وزيادة الإيرادات من المنصة، ومضاعف ربح مستقبلي يفترض مزيجًا تجاريًا مختلفًا تمامًا عن اليوم. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العوامل لتبرير سعر يزيد عن ضعف السعر الحالي؟

النتيجة: القيمة العادلة 45.34 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة النجاح هذه تصطدم بمخاطر تتعلق بالخسائر الصافية المستمرة البالغة 244.087 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى أي تباطؤ في العضوية أو اعتماد منصة +Oscar الذي قد يتحدى القيمة العادلة المتفائلة.

اصنع سردك الصحي الخاص بأوسكار

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة بناء وجهة نظرك الخاصة من الصفر، يمكنك استخراج البيانات نفسها، واختبار صحة الافتراضات، وصياغة أطروحة تناسب أسلوبك في غضون دقائق معدودة باستخدام "افعلها على طريقتك".

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة أوسكار هيلث، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اكتفيت بسهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى، لذا قم بتوسيع قائمة مراقبتك ببعض مولدات الأفكار المركزة التي تتناسب مع أسلوبك.

• ابحث عن فرص استثمارية مغرية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 864 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير إلى الشركات التي تبدو فيها توقعات السعر والتدفق النقدي غير متوافقة.
• استهدف مواضيع النمو المتطورة من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في مختلف قطاعات السوق.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تسلط الضوء على الشركات التي تقدم عوائد توزيعات أرباح تزيد عن 3٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.