سترفع شركة أوتر تيل ( ناسداك: OTTR ) توزيعات أرباحها في العاشر من مارس/آذار لتصل إلى 0.5775 دولار أمريكي، مقارنةً بالدفعة المماثلة في العام الماضي. ورغم ارتفاع قيمة التوزيعات، فإن العائد لا يتجاوز 2.6%، وهو أقل من متوسط العائد في القطاع.

قد يوفر راتب شركة أوتر تيل تغطية جيدة للأرباح.

مع أن العائد مهم، إلا أن هناك عاملاً آخر يجب مراعاته عند تقييم توزيعات أرباح الشركة، وهو مدى جدوى مستويات التوزيعات الحالية. قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة أوتر تيل تغطي توزيعات الأرباح بسهولة. مع ذلك، ونظراً لتوزيع أكثر من 75% من التدفق النقدي الحر على المساهمين، فقد يُقيّد ذلك النمو المستقبلي.

من المتوقع أن ينخفض ربح السهم بنسبة 32.2% خلال العام المقبل. وإذا استمر توزيع الأرباح على نفس المنوال، فإننا نقدر أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 50%، وهي نسبة مناسبة لاستمرار الشركة في المستقبل.

تتمتع شركة Otter Tail بسجل حافل بالإنجازات

دأبت الشركة على توزيع أرباحها لفترة طويلة، وحافظت على استقرارها، مما يعزز ثقتنا في إمكانات توزيع الأرباح المستقبلية. وقد ارتفع إجمالي الأرباح السنوية من 1.23 دولار أمريكي في عام 2016 إلى 2.31 دولار أمريكي في آخر دفعة سنوية. وهذا يعني أن الشركة حققت نموًا في توزيعاتها بمعدل سنوي يبلغ حوالي 6.5% خلال تلك الفترة. وقد شهدت الأرباح نموًا ملحوظًا على مدى سنوات عديدة، مما وفر للمساهمين دخلًا جيدًا في محافظهم الاستثمارية.

من المرجح أن ينمو توزيع الأرباح

سيسعى بعض المستثمرين بشغف لشراء أسهم الشركة بناءً على سجلها الحافل بتوزيعات الأرباح. فقد شهدت شركة أوتر تيل ارتفاعًا في ربحية السهم على مدى السنوات الخمس الماضية، بنسبة 22% سنويًا. ويشير النمو السريع للأرباح وانخفاض نسبة توزيع الأرباح إلى أن الشركة تعيد استثمار أرباحها بفعالية في أعمالها. وإذا استمر هذا النهج، فقد يكون مستقبل الشركة واعدًا.

في ملخص

بشكل عام، يُعدّ هذا توزيع أرباح معقولاً، وزيادته تُعتبر ميزة إضافية. من ناحية أخرى، يبدو توزيع الأرباح مستداماً وفقاً لمعظم المعايير، إلا أنه يُعاب عليه ضعف التدفقات النقدية. يبدو أن هذا السهم قد يكون خياراً جيداً لتوزيع الأرباح مستقبلاً، ولكن تجدر الإشارة إلى أن نسبة توزيع الأرباح كانت أعلى في الماضي، لذا قد يتكرر الأمر.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات ذات سياسة توزيع أرباح ثابتة ومنتظمة، على عكس تلك التي تتبع سياسة غير منتظمة. ومع ذلك، ورغم أهمية توزيعات الأرباح، إلا أنها ليست العامل الوحيد الذي يجب على قرائنا معرفته عند تقييم أي شركة. هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في الشركات ذات العوائد المرتفعة؟ اطلع على مجموعتنا من الشركات التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.