رؤى رئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على شركة Outlook Therapeutics من قبل المستثمرين الأفراد تعني أن عامة الناس لديهم المزيد من القوة للتأثير على القرارات المتعلقة بالإدارة والحوكمة
• 52% من الأعمال مملوكة لأكبر 8 مساهمين

لمعرفة من يملك السيطرة الفعلية على شركة أوتلوك ثيرابيوتكس ( ناسداك: OTLK )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. يمتلك المستثمرون الأفراد، بحصة 42%، أكبر عدد من أسهم الشركة. بمعنى آخر، من المتوقع أن تحقق المجموعة أكبر ربح (أو أكبر خسارة) من استثمارها في الشركة.

ونتيجة لذلك، سجل مستثمرو التجزئة أعلى مستوى جماعي الأسبوع الماضي حيث وصلت القيمة السوقية للشركة إلى 103 ملايين دولار أمريكي بعد ارتفاع السهم بنسبة 14٪.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لنرى ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Outlook Therapeutics.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن Outlook Therapeutics؟

تقيس العديد من المؤسسات أداءها بناءً على مؤشر يُقارب أداء السوق المحلي. لذا، عادةً ما تُولي اهتمامًا أكبر للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

لدى شركة أوتلوك ثيرابيوتكس بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل أسهمها. في الواقع، تمتلك هذه المؤسسات حصة محترمة في الشركة. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد اطلعوا على السهم وأعجبهم. ولكن، كما هو الحال مع أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. ليس من غير المألوف أن نشهد انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يجدر مراجعة مسار أرباح أوتلوك ثيرابيوتكس السابقة (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

لا تمتلك صناديق التحوّط أسهمًا كثيرة في شركة أوتلوك ثيرابيوتكس. أكبر مساهم فيها هو شركة جي إم إس فينتشرز آند إنفستمنتس، بحصة 32%. أما شركة سينتون تكنولوجيز جروب المحدودة، فهي ثاني أكبر مساهم بحصة 4% من الأسهم العادية، بينما تمتلك شركة أرميستيس كابيتال ذ.م.م حوالي 3.7% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من الفحص، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 8 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً فعّالة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. يغطّي عددٌ لا بأس به من المحللين السهم، لذا يُمكنك الاطّلاع على توقعات النمو بسهولة.

ملكية داخلية لشركة أوتلوك ثيرابيوتكس

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف المناطق. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، مع التركيز على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. تُجيب إدارة الشركة على أسئلة مجلس الإدارة، وينبغي أن يُمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاءً في مجلس الإدارة.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من شركة أوتلوك ثيرابيوتكس. مع ذلك، نشير إلى احتمال وجود مصلحة غير مباشرة للمطلعين من خلال شركة خاصة أو هيكل مؤسسي آخر. يبدو أن أعضاء مجلس الإدارة لا يمتلكون أكثر من 184 ألف دولار أمريكي من الأسهم في الشركة التي تبلغ قيمتها 103 ملايين دولار أمريكي. نفضل عمومًا أن يكون مجلس الإدارة أكثر استثمارًا. مع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 42% في شركة أوتلوك ثيرابيوتكس. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافيًا للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الاستثمار الخاص حصة 32% في شركة أوتلوك ثيرابيوتكس. هذا يشير إلى قدرتها على التأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يُعجب البعض بهذا، لأن شركات الاستثمار الخاص تُمارس أحيانًا دور الناشطين في محاسبة الإدارة. ولكن في أحيان أخرى، تُباع الشركة بعد طرحها للاكتتاب العام.

ملكية الشركات الخاصة

يتضح أن الشركات الخاصة تمتلك 5.9% من الأسهم المطروحة. يصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا يجدر البحث في هوية مالكي هذه الشركات الخاصة. أحيانًا، يكون للمطلعين أو أطراف أخرى ذات صلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم أوت ثيرابيوتكس بشكل أفضل، علينا مراعاة عوامل أخرى عديدة. على سبيل المثال، تحمّل المخاطر - لدى أوت ثيرابيوتكس ست علامات تحذيرية (أربع منها مزعجة بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو ما سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. لذلك، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.