قد تعتقد أن سهم شركة باسيرا للعلوم الحيوية ( ناسداك: PCRX ) ذو نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 1.5x، يستحق التقييم، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات الأدوية في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة سعر إلى مبيعاتها 3.2x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 12x ليست استثنائية. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة Pacira BioSciences بالنسبة للمساهمين؟

من الممكن أن يكون أداء شركة باسيرا للعلوم الحيوية أفضل، إذ إن نمو إيراداتها كان أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ومن المرجح أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف لن يتحسن. وفي هذه الحالة، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة باسيرا بيوساينسز مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح حقًا لرؤية نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة مثل Pacira BioSciences هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حققت الشركة زيادة جيدة في إيراداتها بنسبة 3.9%. ويعني الأداء القوي الذي حققته الشركة مؤخرًا أنها تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 29% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من المنطقي القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان محترمًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 10% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 19% للقطاع ككل.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول أسهم شركة باسيرا بيوساينسز بسعر ربحية أقل من مُعدلات السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مُرتاحين للاحتفاظ بأسهمهم في الوقت الذي تُواجه فيه الشركة مُستقبلًا أقل ازدهارًا.

ماذا يعني P/S لشركة Pacira BioSciences بالنسبة للمستثمرين؟

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة باسيرا بيوساينسز تحافظ على نسبة ربحية منخفضة نظرًا لضعف نموها المتوقع مقارنةً بالقطاع ككل، كما هو متوقع. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة الربحية، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

تُعدّ الميزانية العمومية للشركة مجالاً رئيسياً آخر لتحليل المخاطر. يُمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Pacira BioSciences، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال Pacira BioSciences ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.