رفعت شركة باسيرا بيوساينسز (PCRX) مؤخرًا دعاوى قضائية ضد مجموعة وايت أوك وشركة كيلو للأدوية، سعيًا لمنع إنتاج نسخهما الجنيسة من دواء إكسباريل. وتؤدي هذه الخطوة إلى تأخير موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على الأدوية الجنيسة المنافسة لمدة 30 شهرًا، وتُبرز دفاع الشركة الحازم عن محفظتها من الملكية الفكرية.

يأتي دفاع باسيرا بيوساينسز القوي عن أصولها الأساسية مصحوبًا بعائد قوي على سعر السهم منذ بداية العام بلغ 28.6%. ورغم أن الإجراءات القانونية الأخيرة لفتت الانتباه، إلا أن الزخم العام هذا العام كان إيجابيًا، وبلغ إجمالي عائد المساهمين على السهم خلال عام واحد 39.4%. ومع ذلك، لا يزال حاملو الأسهم على المدى الطويل يعانون من انخفاضات سابقة.

إذا كنت تراقب المبتكرين في مجال الرعاية الصحية الذين يقومون بخطوات استراتيجية، فهذه هي اللحظة المثالية لاكتشاف فرص جديدة في القطاع من خلال قائمتنا الكاملة مجانًا.

مع استمرار تداول أسهم الشركة بأقل من 28% تقريبًا عن أهداف أسعار المحللين وبخصم كبير لبعض المقاييس الجوهرية، يتساءل المستثمرون عما إذا كانت شركة Pacira BioSciences اختيارًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار إمكانات نموها المستقبلية.

الرواية الأكثر شعبية: 18.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

مع تحديد القيمة العادلة السردية عند 29 دولارًا أمريكيًا، فإن آخر إغلاق لسهم باسيرا بيوساينسز عند 23.57 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من هذا التقدير. ويبرز هذا الفارق تفاؤلًا من وجهة نظر الإجماع، استنادًا إلى التقدم الاستراتيجي وتوقعات نمو الأرباح المرتفعة.

من المتوقع أن تُضاعف الشراكة الاستراتيجية الجديدة مع جونسون آند جونسون ميدتيك لدواء زيلريتا تغطية المبيعات، وأن تُوسّع نطاق انتشاره بشكل ملحوظ ليشمل تخصصات طبية جديدة وأنظمة رعاية صحية جديدة. ويُعتبر هذا التطور حافزًا مُحتملًا لنمو الإيرادات في عام ٢٠٢٦ وما بعده.

كيف يتوصل المحللون إلى هذا الرقم الصاعد؟ يكمن السر في افتراضاتهم الجريئة لتحول الأرباح ومضاعفات أرباحهم المنضبطة بشكل مفاجئ. اقرأ السرد الكامل لفهم المخطط الدقيق لهذه القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 29 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير لشركة Pacira على EXPAREL وخطر التأخير في تبني السوق على نطاق أوسع قد يشكل تحديًا لتوقعات النمو الصعودية المنعكسة في التقييم اليوم.

وجهة نظر أخرى: هل تشير المضاعفات إلى المبالغة في التقييم؟

بينما تشير نماذج القيمة العادلة والنمو إلى فرص نمو لشركة باسيرا، فإن مقارنات السعر إلى الأرباح التقليدية تُظهر عكس ذلك. فنسبة الربحية للشركة البالغة 47.3x تزيد عن ضعف متوسط قطاع الأدوية الأمريكي (20.6x) ومتوسط الشركات المماثلة (15.8x). كما أنها أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 22.2x، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق الأوسع ببطء. تشير هذه الفجوة الكبيرة إلى مخاطر حقيقية في التقييم إذا لم يتسارع النمو. فهل يدفع المستثمرون مبالغ طائلة مقابل الإمكانيات وحدها؟

ابنِ روايتك الخاصة حول علوم باسيرا البيولوجية

إذا كنت تفضل صياغة قصتك الخاصة أو تحليل الأرقام بنفسك، فيمكنك بسهولة إنشاء تحليل شخصي في بضع دقائق فقط باستخدام Do it your way .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Pacira BioSciences هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

وسّع آفاقك واكتسب ميزة تنافسية في أسواق اليوم. لا تدع الفرص الجذابة تفوتك، فالأدوات الفعّالة في متناول يديك.

• اكتشف القيمة المخفية من خلال القفز مباشرة إلى هذه الأسهم الـ 920 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ذات الأساسيات المثيرة للإعجاب والتي لم يتم التعرف عليها بعد من قبل السوق الأوسع.
• قم بتعزيز إمكانات نمو محفظتك الاستثمارية عندما تكتشف أبرز الأسهم المستقبلية من خلال هذه الأسهم الرخيصة الـ 25 التي تقود الطريق في ابتكار الذكاء الاصطناعي.
• احصل على عوائد جذابة وعزز دخلك السلبي من خلال مراجعة أسهم الأرباح الخمسة عشر هذه بعوائد > 3% وتفتخر بمعدلات صرف أعلى من 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.