عادت مجموعة PACS (PACS) إلى دائرة الضوء بعد تعيينات قيادية حديثة، وتحسين الضوابط الداخلية عقب عملية تدقيق، وتجدد ثقة المحللين. وتساهم هذه التطورات مجتمعة في زيادة اهتمام المستثمرين بالسهم.

جاءت هذه التحديثات المتعلقة بالقيادة والحوكمة في وقت يشهد فيه سهم الشركة أداءً قويًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 18.63%، وخلال 90 يومًا 232.82%، مما ساهم في تحقيق عائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 221.67% عند سعر السهم الحالي البالغ 41.27 دولارًا. يشير هذا إلى زخم متزايد بدلًا من أن يتلاشى.

إذا لفتت خطوة مجموعة PACS الأخيرة انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يحدث في قطاع الرعاية الصحية من خلال فحص أسهم شركات الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم مجموعة PACS الآن بالقرب من أعلى مستوى لها مؤخراً، ومتوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 44.20 دولاراً أمريكياً أعلى بقليل من المستوى الحالي البالغ 41.27 دولاراً أمريكياً، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.2 ضعفاً: هل هي مبررة؟

على أساس العنوان، يتوافق سعر سهم مجموعة PACS الحالي البالغ 41.27 دولارًا أمريكيًا مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.2 مرة، وهو ما يبدو مكلفًا مقارنة بنظرائه وقطاع الرعاية الصحية الأمريكي الأوسع.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم، وبالتالي فهو يوضح فعلياً المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل دولار واحد من الأرباح الأخيرة. بالنسبة للشركات التي تدير مرافق رعاية تمريضية متخصصة، ومرافق سكنية لكبار السن، ومرافق سكنية مستقلة، تُعد هذه طريقة شائعة يستخدمها المستثمرون لتقييم الربحية الحالية مقابل توقعات الأرباح المستقبلية.

في هذه الحالة، يُقيّم السوق الشركة بسعر أعلى من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح للشركات المنافسة البالغ 19 ضعفًا، ومتوسط القطاع البالغ 22.9 ضعفًا. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة سعرية مقابل أداء أرباح مجموعة PACS. كما أن تقديرنا العادل لنسبة السعر إلى الأرباح، والبالغ 30.7 ضعفًا، أقل بكثير من المستوى الحالي البالغ 38.2 ضعفًا، مما يدل على تقييم مرتفع حتى بالمقارنة مع الاتجاه الذي قد تسلكه هذه النسبة في حال تراجعت معنويات المستثمرين.

بالمقارنة مع نظرائها في قطاع الرعاية الصحية الذين يبلغ مضاعف الربحية لديهم 22.9 ضعفًا، ومجموعة أخرى من النظراء الذين يقارب مضاعف الربحية لديهم 19 ضعفًا، يبرز مضاعف الربحية لشركة PACS Group البالغ 38.2 ضعفًا كقيمة أعلى بكثير. كما أنه يتجاوز مستوى مضاعف الربحية العادل البالغ 30.7 ضعفًا، والذي قد يميل إليه السوق بمرور الوقت مع إعادة تقييم التوقعات.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 38.2 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد يكون هذا السعر المرتفع للسهم عرضة للخطر إذا تباطأ نمو الإيرادات بنسبة 8.68٪ أو نمو صافي الدخل بنسبة 32.22٪، أو إذا ضعفت توقعات المحللين القريبة من الهدف البالغ 44.20 دولارًا أمريكيًا.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُشير إلى فجوة كبيرة

رغم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 38.2 ضعفًا تشير إلى أن أسهم مجموعة PACS باهظة الثمن، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يتجاوز ذلك. إذ يشير إلى تقدير للقيمة العادلة يبلغ 4.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بالسعر الحالي البالغ 41.27 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يُعدّ مبالغًا فيه للغاية وفقًا لهذه الطريقة. وهذا يثير تساؤلًا واضحًا: هل يتجاهل السوق حسابات التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع PACS Group كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 882 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سرد مجموعة PACS الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب ببساطة في اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء قصة مخصصة لمجموعة PACS في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة PACS.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك مجموعة PACS إلى التفكير بشكل أوسع في محفظتك الاستثمارية، فهذه هي اللحظة المناسبة لتوسيع نطاق بحثك قبل أن تتقدم الموجة التالية من الفرص.

• استهدف تحقيق دخل أعلى من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تناسب نهجًا يركز على الدخل مع مراعاة القوة المالية.
• رصد اتجاهات النمو مبكراً من خلال التحقق من هذه الأسهم الـ 28 الصغيرة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي قد تشكل اتجاهات رئيسية في الذكاء الاصطناعي عبر أجزاء مختلفة من السوق.
• ابحث عن حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 882 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية والتي يتم تداولها حاليًا بأقل من قيمتها المقدرة بناءً على التدفقات النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.