مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تقترب من 0.8x في صناعة التغليف في الولايات المتحدة، يمكن أن نسامحك على الشعور باللامبالاة تجاه شركة Pactiv Evergreen Inc. ( NASDAQ:PTVE ) نسبة السعر إلى الربح 0.5x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الخسارة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Pactiv Evergreen

كيف كان أداء Pactiv Evergreen مؤخرًا؟

عانت شركة Pactiv Evergreen مؤخرًا بسبب انخفاض إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن يكون سعر الربح/الخسارة معتدلاً لأن المستثمرين يعتقدون أن اتجاه إيرادات الشركة سوف يتماشى في النهاية مع معظم الشركات الأخرى في الصناعة. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فأنت تريد أن يتغير مسار إيراداتها قبل اتخاذ أي قرارات. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Pactiv Evergreen يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات Pactiv Evergreen؟

المرة الوحيدة التي تشعر فيها بالارتياح عند رؤية P/S مثل Pactiv Evergreen's هي عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى 8.9%. وبغض النظر عن ذلك، فقد تمكنت الإيرادات من الارتفاع بنسبة 19% بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. وبناءً على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فإن المساهمين سيكونون راضين تقريباً عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات، لتتقلص بنسبة 3.9% خلال العام المقبل وفقًا للمحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما من المتوقع أن تنمو بقية الصناعة بنسبة 0.1٪.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نعتقد أنه ليس من المنطقي أن يتطابق P/S الخاص بـ Pactiv Evergreen بشكل وثيق مع أقرانه في الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم مجموعة المحللين ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. هناك فرصة جيدة لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو السلبية.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بشركة Pactiv Evergreen؟

بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

يبدو أن Pactiv Evergreen يتم تداولها حاليًا عند نسبة ربح/خسارة أعلى من المتوقع لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإننا لا نشعر أن سعر الربح والخسارة الحالي له ما يبرره حيث من غير المرجح أن يدعم انخفاض الإيرادات مشاعر أكثر إيجابية لفترة طويلة. وإذا تحقق انخفاض الإيرادات في شكل انخفاض في سعر السهم، فسوف يشعر المساهمون بالضرر.

يجب عليك دائمًا ملاحظة المخاطر، على سبيل المثال - لدى Pactiv Evergreen علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.