رؤى رئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على Adaptimmune Therapeutics من قبل المستثمرين الأفراد تعني أن عامة الناس لديهم المزيد من القوة للتأثير على القرارات المتعلقة بالإدارة والحوكمة
• 52% من الأعمال مملوكة لأكبر 8 مساهمين

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في Adaptimmune Therapeutics plc ( NASDAQ:ADAP )، فسيتعين عليك إلقاء نظرة على تكوين سجل أسهمها. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 39% على وجه التحديد، هي المستثمرون الأفراد. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

في حين لم تسلم المؤسسات، التي تمتلك 28% من الأسهم، من انخفاض القيمة السوقية بمقدار 23 مليون دولار الأسبوع الماضي، إلا أن المستثمرين الأفراد كمجموعة تكبدوا أقصى الخسائر.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي Adaptimmune Therapeutics، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Adaptimmune Therapeutics؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

إن شركة Adaptimmune Therapeutics لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا قد يشير إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذراً من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي تأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضاً يخطئون في بعض الأحيان. وإذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذا فإن الأمر يستحق إلقاء نظرة على تاريخ أرباح Adaptimmune Therapeutics أدناه. بطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقاً.

تشير بياناتنا إلى أن صناديق التحوط تمتلك 26% من Adaptimmune Therapeutics. وهذا يلفت انتباهي لأن صناديق التحوط تحاول أحيانًا التأثير على الإدارة، أو إحداث تغييرات من شأنها خلق قيمة قريبة الأجل للمساهمين. شركة Matrix Capital Management Company, LP هي حاليًا أكبر مساهم في الشركة بنسبة 15% من الأسهم المتداولة. شركة EcoR1 Capital, LLC هي ثاني أكبر مساهم تمتلك 11% من الأسهم العادية، وتمتلك شركة New Enterprise Associates, Inc. حوالي 6.7% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من التفتيش، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 8 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. يتولى عدد لا بأس به من المحللين تغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة Adaptimmune Therapeutics

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. في النهاية، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون أقل من 1% من أسهم Adaptimmune Therapeutics plc. ويبدو أن مجلس الإدارة يمتلك أسهمًا بقيمة 1.4 مليون دولار أمريكي تقريبًا. وهذا يقارن بقيمة سوقية تبلغ 201 مليون دولار أمريكي. ونحن عمومًا نرغب في رؤية مجلس إدارة أكثر استثمارًا. ومع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون على الشركة قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 39%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على Adaptimmune Therapeutics. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، إلا أنهم لا يزالون قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

وبحصة 6.7%، قد تؤثر شركات الاستثمار الخاصة على مجلس إدارة Adaptimmune Therapeutics. وقد يشجع هذا بعض المستثمرين، حيث تكون شركات الاستثمار الخاصة قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المساهمون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لاكتساب نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك شبح المخاطرة الاستثمارية الحاضر دائمًا. لقد حددنا 4 علامات تحذيرية مع Adaptimmune Therapeutics (واحدة على الأقل قد تكون خطيرة) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

ولكن في نهاية المطاف فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك فإننا نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.