واصلت أسهم شركة Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ: PANW ) الانخفاض بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية يوم الثلاثاء.

وفيما يلي بعض الاستنتاجات الرئيسية التي توصل إليها المحللون.

جولدمان ساكس حول بالو ألتو نتوركس

أبقت المحللة غابرييلا بورجيس على توصيتها بالشراء بينما رفعت السعر المستهدف من 215 دولارًا إلى 231 دولارًا.

أعلنت شركة بالو ألتو نتوركس عن نتائج ربع سنوية متباينة، حيث جاءت عوائد الشراء والإيرادات متوافقة مع توقعات السوق، بينما تجاوز هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والأرباح التوقعات بمقدار 30 نقطة أساس و3% على التوالي، وفقًا لبورجيس في مذكرة. وأضافت أن الإدارة رفعت توقعاتها للإيرادات والأرباح والهامش للعام بأكمله إلى الحد الأقصى لتوقعاتها السابقة.

أشارت الشركة إلى أن نشاط الصفقات تأثر بعدم اليقين الاقتصادي الكلي في أوائل أبريل، لكن دورة الصفقات عادت إلى طبيعتها في أواخر الشهر وحتى مايو، وفقًا للمحللة. وأضافت: "بينما نتوقع رؤية عدد من موردي الجيل القادم في مجال أمن الذكاء الاصطناعي، نعتقد في نهاية المطاف أن هذا المجال سيتعزز بمرور الوقت لصالح شركات رائدة مثل بالو ألتو، التي تتمتع بالقدرة والرغبة في الاستثمار في الريادة التكنولوجية، والاستعانة بمصادر خارجية للبحث والتطوير عبر عمليات الدمج والاستحواذ، وتحقيق عوائد اقتصادية جذابة للوحدات من خلال البيع المتبادل".

تي دي كاون على شبكات بالو ألتو

وأكد المحلل شاؤول إيال توصيته بالشراء وسعر مستهدف للسهم عند 230 دولارا.

صرّح إيال بأن الإيرادات السنوية المتكررة لأمن الجيل التالي (NGS ARR) لشركة بالو ألتو نتوركس نمت بنسبة 34% على أساس سنوي لتصل إلى 5.09 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات البالغة 5.06 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفعت التزامات الأداء المتبقية (RPO) بنسبة 19.5% على أساس سنوي لتصل إلى 13.5 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتوافق تقريبًا مع التوقعات. وأضاف أن الشركة حققت نموًا في الإيرادات بنسبة 15% على أساس سنوي، ليصل إجمالي إيراداتها إلى 2.29 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات البالغة 2.28 مليار دولار أمريكي.

صرح المحلل بأن النتائج تعكس "أداءً قويًا ومستمرًا في تطوير المنصات" واعتمادًا قويًا لحلول الذكاء الاصطناعي في الربع المالي الثالث. وأضاف أن لدى بالو ألتو نتوركس خططًا قوية للربع الرابع، "مما يُبشر بنهاية قوية للسنة المالية 2025".

بايبر ساندلر على شبكة بالو ألتو

وأكد المحلل روب أوينز تصنيف محايد وسعر مستهدف للسهم عند 200 دولار.

صرح أوينز بأن شركة بالو ألتو نتوركس سجلت هوامش ربح تشغيلية بلغت 27.4%، متجاوزةً بذلك التوقعات بنحو 30 نقطة أساس. وبذلك، وصل صافي الربح إلى 80 سنتًا للسهم، أي أعلى بثلاثة سنتات للسهم من الحد الأقصى لنطاق توقعاتها.

ومع ذلك، تباطأ نمو الحجوزات بشكل متتابع إلى 9%، من 15% في الربع السابق، وفقًا للمحلل. وبينما ذكرت الشركة أنها واجهت حالة من عدم اليقين خلال شهر أبريل بسبب "التحولات الجيوسياسية"، إلا أن هذه الحالة "انحسرت بشكل كبير منذ ذلك الحين"، كما أضاف.

قم بالاطلاع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

KeyBanc Capital Markets على Palo Alto Networks

أبقى المحلل إيريك هيث على تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف عند 220 دولارا.

في الربع المالي الرابع، توقعت شركة بالو ألتو نتوركس تحقيق إيرادات تتراوح بين 2.49 و2.51 مليار دولار أمريكي، ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 14%-15%، وهو ما يتوافق تقريبًا مع التوقعات، وفقًا لهيث. وأضاف أن توقعاتها لعائدات الشراء (RPO) البالغة 15.2-15.3 مليار دولار أمريكي تتضمن نموًا سنويًا بنسبة 20%، وهو ما يُشابه الربع السابق.

أفاد المحلل أن الشركة رفعت توقعاتها لإيرادات العام بأكمله بمقدار 15 مليون دولار أمريكي لتصل إلى ما بين 9.17 و9.19 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 14%، متجاوزةً بذلك التوقعات البالغة 9.166 مليار دولار أمريكي. وظل زخم مجموعة الأمن القومي قويًا، مع "قوة ملحوظة" من نظام XSIAM (إدارة الاستخبارات الأمنية والأتمتة الموسعة).

JMP Securities على Palo Alto Networks

وأكد المحلل تريفور والش تصنيف أداء السوق وسعر مستهدف عند 212 دولارا.

صرح والش بأن شركة بالو ألتو نتوركس أعلنت عن نتائجها الفصلية التي فاقت التوقعات بشكل طفيف. وأضاف أن الشركة توقعت أرباحًا غير محاسبية تتراوح بين 87 و89 سنتًا للسهم في الربع المالي الرابع، متجاوزةً التوقعات البالغة 86 سنتًا للسهم.

وأشارت الإدارة إلى أن التبني "السريع والواسع النطاق" للذكاء الاصطناعي لم يكن فقط يدفع "الحاجة إلى تأمين الموارد الخاصة بالذكاء الاصطناعي، بل كان أيضًا يسرع التحولات الأوسع في مجال تكنولوجيا المعلومات، مثل الانتقال إلى السحابة"، كما كتب المحلل.

جوجنهايم للأوراق المالية على شبكات بالو ألتو

وأكد المحلل جون ديفوتشي تصنيف البيع والسعر المستهدف عند 130 دولارًا.

كانت نتائج شركة بالو ألتو نتوركس متباينة، حيث "تجاوزت الإيرادات التوقعات بنحو نصف بالمائة، مدفوعةً بأداءٍ أفضل للمنتجات، وقابلها جزئيًا ضعف أداء الاشتراكات"، وفقًا لديفوتشي. وأضاف أن الشركة حافظت على توقعاتها لنمو الإيرادات السنوية من الجيل التالي (NGS ARR) وعائدات الشراء المتوقعة (RPO)، مما يشير إلى نمو يتراوح بين 31% و32% و19% و20% على التوالي.

"اعترفت الإدارة بضعف أبريل بعد يوم التحرير، على الرغم من أن هذا قد استقر، ولكن ليس قبل أن يؤدي ذلك إلى نتائج ضعيفة للربع الثالث من عام 2025، والتي انتقلت إلى إرشادات مختلطة للربع الرابع من عام 2025 (والتي قد تشمل بعض المساهمات المكتسبة من Protect AI والتي يجب أن تغلق بحلول الربع الأول من عام 2025)"، كتب المحلل.

أسواق رأس المال RBC على شبكات Palo Alto

أبقى المحلل ماثيو هيدبيرج على تصنيف الأداء المتفوق وسعر مستهدف عند 232 دولارًا.

أفاد هيدبيرج بأن شركة بالو ألتو نتوركس قد حققت نتائج قوية، على الرغم من بعض الاضطرابات الاقتصادية الكلية المتعلقة بالتعريفات خلال الربع. وأضاف أن البيئة الاقتصادية الكلية عادت إلى طبيعتها في مايو.

حققت الشركة عائدًا سنويًا للذكاء الاصطناعي بلغ 400 مليون دولار، بزيادة عن 250 مليون دولار في الربع الأول، وسجلت متوسط عائد سنوي لكل عميل تجاوز مليون دولار لشركة XSIAM، وفقًا للمحلل. "بشكل عام، نرحب بالزخم الذي تشهده الصفقات الكبيرة والمنتجات الجديدة، مما يُعزز نمو عائد سنوي للجيل التالي من خدمات الحوسبة السحابية."

حركة سعر PANW: في وقت النشر يوم الأربعاء، انخفضت أسهم Palo Alto Networks بنسبة 5.99% إلى 182.83 دولارًا.

اقرأ المزيد: شراكة بين T-Mobile وPalo Alto لتعزيز الأمن السيبراني لشبكات الجيل الخامس للشركات الأمريكية

الصورة: Shutterstock