شهدت أسهم شركة بار باسيفيك هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PARR ) انخفاضاً حاداً خلال الشهر الماضي، حيث تراجعت بنسبة 26% بعد فترة انتعاش نسبي. لكن الخبر السار هو أن السهم حقق أداءً متميزاً خلال العام الماضي، مسجلاً مكاسب بلغت 114%.

بعد الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد تُشير شركة بار باسيفيك هولدينغز حاليًا إلى اتجاه صعودي قوي، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) 7.5 ضعفًا، علمًا بأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف ربحية أعلى من 19 ضعفًا، بل إن مُضاعفات الربحية التي تتجاوز 34 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض مُضاعف الربحية مُبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

كان من الممكن أن يكون أداء شركة بار باسيفيك هولدينغز أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة بار باسيفيك القابضة .

هل هناك أي نمو لشركة بار باسيفيك هولدينغز؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة مثل نسبة شركة بار باسيفيك هولدينغز هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة في العام الماضي مُبشراً، إذ سجل انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 16%. وهذا يعني أيضاً تراجعاً في الأرباح على المدى الطويل، حيث انخفضت ربحية السهم بنسبة 2.7% إجمالاً خلال السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضاً في العوائد، حيث من المتوقع أن تنخفض الأرباح بنسبة 3.6% وفقاً لتقديرات المحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. وهذا ليس مؤشراً جيداً في ظل توقعات نمو السوق بنسبة 16%.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة بار باسيفيك هولدينغز بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار نسبة السعر إلى الربحية على المدى الطويل. بل هناك احتمال لانخفاض هذه النسبة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

الخلاصة: نسبة السعر إلى الأرباح لشركة باسيفيك هولدينغز

بعد أن كادت أسهم شركة بار باسيفيك هولدينغز أن تنهار، انخفض مضاعف الربحية الخاص بها بشكل كبير. ويمكننا القول إن قوة مضاعف الربحية لا تكمن أساسًا في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة بار باسيفيك هولدينغز أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض هذه النسبة، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالنظر إلى عدد قليل من الشركات الواعدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات ذات سجل نمو قوي، والتي يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.