اختتمت شركة باتريك إندستريز (PATK) السنة المالية 2025 بإيرادات بلغت 924.2 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، وربحية للسهم الواحد بلغت 0.90 دولار أمريكي، بينما بلغت إيراداتها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 4 مليارات دولار أمريكي، وربحية للسهم الواحد 4.16 دولار أمريكي. وخلال الأرباع القليلة الماضية، تراوحت إيرادات الشركة بين 846.1 مليون دولار أمريكي و1.05 مليار دولار أمريكي، مع ربحية ربع سنوية للسهم الواحد تتراوح بين 0.45 دولار أمريكي و1.25 دولار أمريكي. يُتيح هذا للمستثمرين رؤية واضحة لكيفية تطور الإيرادات وربحية السهم الواحد خلال السنة المالية الأخيرة. وبهامش ربح صافٍ بلغ 3.4% مقابل 3.7% في العام السابق، تُسلط هذه النتائج الضوء على اتجاهات الربحية وهامش الربح لكل من يتابع أداء الشركة.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة باتريك إندستريز.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق هذه الأرقام مع روايات شركة باتريك إندستريز التي تحظى بمتابعة واسعة، مع تسليط الضوء على مواطن قوة القصة ومواطن التساؤلات الجديدة التي تثيرها الأرقام الأخيرة.

هامش ربح صافٍ بنسبة 3.4% يضع جودة الربح تحت المجهر

• على أساس تراكمي، حققت شركة باتريك للصناعات إيرادات بقيمة 4.0 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 135.1 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعادل هامش ربح صافي بنسبة 3.4٪ مقابل 3.7٪ في العام السابق.
• غالباً ما يركز المتشائمون على هامش الربح الأقل وانخفاض الأرباح السنوية بنسبة 9.8% على مدى خمس سنوات، وهذه البيانات تمنحهم بعض الدعم بينما تضع أيضاً معياراً أعلى لنمو الأرباح السنوية المتوقع بنسبة 25.6%:
  • إن انخفاض هامش الربح الصافي المتأخر من 3.7% إلى 3.4% يتماشى مع النظرة التشاؤمية القائلة بأن الربحية كانت تحت ضغط في الآونة الأخيرة.
  • في الوقت نفسه، فإن ربحية السهم على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية البالغة 4.16 دولارًا أمريكيًا والإيرادات البالغة 4.0 مليار دولار أمريكي هي الأساس الذي تستند إليه توقعات نمو الأرباح الأقوى، لذلك من المرجح أن يراقب أي شخص يميل إلى التشاؤم عن كثب لمعرفة ما إذا كانت هوامش الربح ستتحول من هذا المستوى.

حافظ على موضوعيتك من خلال مقارنة هامش الربح هذا مع الموردين الآخرين الذين تتابعهم، وانظر ما إذا كان الانخفاض الأخير يغير شعورك تجاه الوضع.

نطاق ربحية السهم الفصلية يسلط الضوء على تقلبات الأرباح

• على مدار الأرباع الستة الماضية، تحرك ربح السهم الأساسي بين 0.45 دولار أمريكي و1.25 دولار أمريكي، مع وصول ربح السهم الفصلي للسنة المالية 2025 إلى 1.17 دولار أمريكي، و1.00 دولار أمريكي، و1.09 دولار أمريكي، و0.90 دولار أمريكي، مما يدل على أن ربح السهم يتذبذب ضمن نطاق واسع إلى حد ما حتى مع استقرار ربح السهم السابق عند 4.16 دولار أمريكي.
• الأمر المثير للاهتمام بالنسبة للمتفائلين هو كيف يغذي هذا النمط المتقلب الحجة الصعودية القائلة بأن الأرباح لا تزال قادرة على الارتفاع من هنا، حتى بعد انخفاض سنوي بنسبة 9.8% على مدى خمس سنوات:
  • يمكن لمؤيدي النظرة المتفائلة أن يشيروا إلى أن ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغة 4.16 دولار أمريكي وصافي الدخل البالغ 135.1 مليون دولار أمريكي ليسا بعيدين عن ربحية السهم للعام السابق البالغة 4.25 دولار أمريكي وصافي الدخل البالغ 138.4 مليون دولار أمريكي، مما يحافظ على استقرار القاعدة نسبيًا لتوقعات النمو الأعلى.
  • في الوقت نفسه، تسلط التقلبات بين 0.45 دولار أمريكي و1.25 دولار أمريكي لكل ربع سنة الضوء على نوع التقلبات التي يجب أن يكون المستثمرون المتفائلون مرتاحين لها إذا كانوا يعتمدون على توقعات نمو الأرباح بنسبة 25.6٪.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف يربط المستثمرون المختلفون تاريخ ربحية السهم المتقلبة هذا بقصة أوسع، فمن المفيد قراءة الروايات المشتركة حول السهم. هل أنت فضولي لمعرفة كيف تتحول الأرقام إلى قصص تُشكّل الأسواق؟ استكشف روايات المجتمع.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.7 ضعفًا والديون المرتفعة تجعل عملية التقييم عملية موازنة دقيقة

• يتم تداول الأسهم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.7 ضعفًا مقابل سعر حالي قدره 140.85 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بمتوسطات الشركات المماثلة ومتوسطات صناعة مكونات السيارات الأمريكية البالغة 25.8 ضعفًا و24.3 ضعفًا، وقيمة عادلة للتدفقات النقدية المخصومة تبلغ حوالي 150.23 دولارًا أمريكيًا والتي تقع أعلى بقليل من سعر السوق.
• يسلط النقاد الضوء على هذا المزيج من مضاعف السعر إلى الأرباح المرتفع، وهامش الربح الصافي البالغ 3.4%، وعبء الديون المرتفع كأسباب رئيسية تدعو إلى توخي الحذر، وتشير الأرقام هنا بشكل مباشر إلى هذا الجانب السلبي:
  • إن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة البالغة 34.7 ضعفًا مقارنة بالشركات المماثلة، بالإضافة إلى انخفاض الأرباح على مدى خمس سنوات بنسبة 9.8% سنويًا، تعطي المتشائمين نقطة بيانات ملموسة عندما يقولون إن الأسهم تنطوي بالفعل على الكثير من التفاؤل.
  • من ناحية أخرى، فإن القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة التي تبلغ حوالي 150.23 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر 140.85 دولارًا أمريكيًا تعني أن إشارة التقييم ليست من جانب واحد، ولهذا السبب يوازن بعض المستثمرين هذا الفارق المتواضع مع مخاطر الميزانية العمومية وعمليات البيع من قبل المطلعين التي تم الإشارة إليها في البيانات.

غالباً ما يبدأ المستثمرون المتشككون عملهم هنا، حيث يقارنون نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 34.7 ضعفاً والقيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة 150.23 دولاراً أمريكياً لمعرفة ما إذا كان السعر الحالي يترك مجالاً كافياً للراحة.

الخطوات التالية

لا تكتفِ بالنظر إلى هذا الربع فقط؛ فالقصة الحقيقية تكمن في الاتجاه طويل الأمد. لقد أجرينا تحليلاً معمقاً لنمو شركة باتريك إندستريز وتقييمها لنرى ما إذا كان سعرها الحالي فرصة استثمارية مميزة. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية الآن حتى لا تفوتك الفرصة الكبيرة القادمة.

اكتشف المزيد مما هو متاح

تجمع شركة باتريك إندستريز بين نسبة سعر إلى ربحية ممتازة تبلغ 34.7 ضعفًا، وهامش ربح صافٍ أقل بنسبة 3.4%، وديون مرتفعة، وانخفاض سنوي في الأرباح بنسبة 9.8% على مدى خمس سنوات، مما يجعل المخاطر في المقدمة والمركز.

إذا كان هذا المزيج من الربحية المضغوطة والرافعة المالية يجعلك تشعر بعدم الارتياح، فحوّل بعض وقت بحثك نحو 86 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى إعطاء الأولوية للمرونة على حساب الدراما.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.