لمحة عن أرباح شركة Paycom Software للسنة المالية 2025

اختتمت شركة بايكوم سوفتوير (PAYC) السنة المالية 2025 بإيرادات بلغت 544.3 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، وربحية أساسية للسهم الواحد بلغت 2.07 دولار أمريكي، إلى جانب إيرادات بلغت حوالي 2.1 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وربحية أساسية للسهم الواحد بلغت 8.13 دولار أمريكي. وشهدت الشركة ارتفاعًا في إيراداتها الفصلية من 451.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024 إلى 544.3 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2025، بينما ارتفعت ربحية السهم الأساسية من 1.31 دولار أمريكي إلى 2.07 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها. ويُقدّم هذا التقرير الأخير مؤشرًا واضحًا على أداء هوامش ربح الشركة.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة Paycom Software.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف يتوافق ملف الأرباح هذا مع القصص السائدة حول نمو شركة Paycom وربحيتها ومخاطرها التي كان المستثمرون يناقشونها على مدار العام الماضي.

انخفضت هوامش الربح من 26.7% إلى 22.1%

• على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية، بلغ صافي هامش الربح لشركة Paycom 22.1% مقارنة بـ 26.7% في العام السابق، إلى جانب صافي دخل TTM بقيمة 453.4 مليون دولار أمريكي على إيرادات بقيمة 2.1 مليار دولار أمريكي.
• يركز المتشائمون على انخفاض هوامش الربح والاتجاه السلبي للأرباح على أساس سنوي، ومع ذلك
  • يشير نمو الأرباح على مدى خمس سنوات بنسبة 23.1% سنوياً إلى سجل أداء أقوى بكثير على المدى الطويل مقارنةً بآخر لقطة تم تسجيلها خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
  • وتشير الدراسات إلى أن أدوات الأتمتة مثل Beti و IWant تدعم هوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة تقارب 43٪، مما يتحدى فكرة عدم إمكانية دعم الربحية بمرور الوقت.

إن هوامش الربح التي تتجاوز 20%، إلى جانب مكاسب الأتمتة، هي تحديدًا ما يناقشه المتشككون في سيناريو التشاؤم المفصل لشركة Paycom، ويمكن لهذا التحليل أن يساعدك على تحديد المخاطر الأكثر أهمية في الوقت الراهن. 🐻 سيناريو التشاؤم لشركة Paycom Software

إيرادات بلغت 2.1 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع اتجاه أرباح متباين

• بلغت الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 2.1 مليار دولار أمريكي، مع ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 8.13 دولار أمريكي، بينما تراوحت ربحية السهم الفصلية من 1.59 دولار أمريكي إلى 2.49 دولار أمريكي خلال السنة المالية 2025، وتشير التقارير إلى انخفاض أرباح الاثني عشر شهرًا الماضية على أساس سنوي.
• يرى المستثمرون المتفائلون أن اعتماد أدوات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، مثل IWant، من قبل جميع العملاء، واختراقها لسوق الولايات المتحدة بنسبة تقل عن 5%، يمكن أن يدعم الإيرادات والأرباح على المدى الطويل.
  • يُظهر النمط الفصلي للسنة المالية 2025، مع ربحية السهم التي تتراوح بين 1.59 دولار أمريكي و2.49 دولار أمريكي تقريبًا وصافي الدخل خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغ 453.4 مليون دولار أمريكي، أن الأرباح حاليًا أكثر تواضعًا من السرد المتفائل الذي يشير إلى 638.0 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2029 تقريبًا.
  • لذا فإن اتجاه الأرباح المختلطة الحالي يمنحك نقطة مرجعية ملموسة للمقارنة مع افتراضات الأرباح المستقبلية الأعلى.

يشير المتفائلون إلى انتشار الذكاء الاصطناعي، والأتمتة، وسوق لا يزال غير مستغل إلى حد كبير، كأسباب لتوقعهم المزيد من النمو في أسهم شركة Paycom مع مرور الوقت، ويمكنكم الاطلاع على تفاصيل هذه الدراسة الكاملة هنا: 🐂 دراسة حالة متفائلة حول أسهم Paycom Software

نسبة السعر إلى الأرباح 14.5 مرة وفجوة القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة

• بسعر سهم يبلغ 119.76 دولارًا أمريكيًا ونسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14.5 ضعفًا، يتم تداول أسهم شركة Paycom بأقل من متوسط صناعة الخدمات المهنية الأمريكية المذكور البالغ 19.7 ضعفًا ومتوسط الشركات النظيرة البالغ 18.3 ضعفًا، كما يوصف السهم بأنه أقل بنحو 61.9% من القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة التي تبلغ حوالي 314.13 دولارًا أمريكيًا.
• ما يبرز في الرواية الهبوطية هو التوتر بين هذا الخصم والعوامل الأساسية الضعيفة الأخيرة، لأن
  • يُظهر العام الماضي نموًا سلبيًا في الأرباح وانخفاضًا في هامش الربح الصافي من 26.7% إلى 22.1%، وهو ما يراه المتشائمون سببًا لبقاء سعر السهم مرتبطًا بمضاعفات منخفضة.
  • في حين أن توقعات نمو الإيرادات المذكورة بنحو 6.7٪ سنوياً ونمو الأرباح بنحو 9٪ سنوياً أقل تفاؤلاً من الافتراضات المتفائلة المستخدمة لدعم أهداف الأسعار الأعلى، مما يترك للمستثمرين فرصة لتقييم مقاييس التقييم الحالية مقابل توقعات النمو الأكثر اعتدالاً هذه.

الخطوات التالية

للاطلاع على كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو طويل الأجل والمخاطر والتقييم، راجع مجموعة كاملة من روايات المجتمع لشركة Paycom Software على موقع Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية حتى يتم تنبيهك عند تطور القصة.

هل ترى الأرقام بشكل مختلف؟ ألقِ نظرة جديدة على البيانات، وشكّل وجهة نظرك الخاصة في دقائق معدودة، وشاركها مع المجتمع: افعلها على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن شركة Paycom Software.

اكتشف المزيد مما هو متاح

إن انخفاض أرباح شركة Paycom على أساس سنوي، وتراجع هوامش الربح الصافية، وتوقعات النمو الأكثر تواضعاً، تشير إلى أن وضعها المالي الأخير لا يتوافق تماماً مع التوقعات المتفائلة.

إذا جعلتك تلك الفجوة بين القصة والأرقام حذرًا، فقارن هذا الإعداد مع 85 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة حتى تتمكن من التركيز بسرعة على الشركات التي تبدو أساسياتها الأخيرة أكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.