تعرضت أسهم شركة PBF Energy (PBF) لضغوط مؤخراً، حيث انخفضت خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، وهذا التراجع يدفع المستثمرين الذين يركزون على القيمة إلى إعادة النظر في القصة طويلة الأجل.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، نجد أن الانخفاض الحاد الذي شهده سهم شركة PBF Energy مؤخرًا، بما في ذلك تراجع حاد في سعر السهم خلال يوم واحد بنسبة -10.99% وتراجع حاد خلال 30 يومًا بنسبة -31.67%، يتناقض مع إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات والذي بلغ 343.82%. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد حققوا عوائد مجزية حتى مع تراجع الزخم على المدى القصير.

إذا دفعك هذا التقلب إلى إعادة التفكير في تعرضك لشركات التكرير، فقد يكون الوقت قد حان لفحص أسهم شركات الطاقة الأخرى ومقارنة الأساسيات عبر أسهم شركات الطيران والدفاع .

مع انخفاض الأسهم بشكل حاد على الرغم من العوائد القوية على المدى الطويل والخصم المتواضع عن أهداف المحللين، يواجه المستثمرون الآن سؤالاً رئيسياً: هل شركة PBF Energy مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 12.9% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع إغلاق شركة PBF Energy الأخير، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد قيمة عادلة أعلى، وتؤطر عمليات البيع الأخيرة على أنها خطأ محتمل في التسعير.

من المتوقع أن يتجاوز صافي الطلب العالمي على المنتجات المكررة صافي إضافات طاقة التكرير في السنوات القادمة، مدفوعًا بالنمو السكاني المستمر ونقص الاستثمار في طاقة التكرير الجديدة خارج أمريكا الشمالية، ومن شأن هذه الخلفية المتضائلة للعرض أن تدعم الاستخدام القوي وقوة التسعير وزيادة الإيرادات لشركات التكرير الأمريكية الفعالة مثل PBF.

هل تتساءل كيف يمكن لتوقعات النمو المتواضعة، وتغير هوامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية المنخفض بشكل مفاجئ أن تبرر قيمة عادلة أعلى؟ إليك القصة الكاملة.

النتيجة: القيمة العادلة 30.58 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التحديات التشغيلية المستمرة في مارتينيز والضغط طويل الأجل الناتج عن إزالة الكربون واعتماد السيارات الكهربائية قد يحد من هوامش الربح ويقوض حالة التقييم المنخفض.

وجهة نظر أخرى: ما يقوله قسم خدمات الأطفال والأسر لدينا

بينما تشير التوقعات القائمة على مضاعفات الأرباح المستقبلية إلى إمكانية تحقيق مكاسب، يرسم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورة مختلفة تمامًا. بناءً على هذه الافتراضات المتعلقة بالتدفقات النقدية، يُظهر نموذجنا أن سهم PBF مُبالغ في تقييمه عند حوالي 26.64 دولارًا أمريكيًا، مقابل قيمة عادلة مُقدّرة تقارب 3.78 دولارًا أمريكيًا، مما يثير التساؤل حول أيّ التوقعات يجب على المستثمرين تصديقها.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم PBF Energy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 915 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بالطاقة PBF

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك بناء سرد كامل في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في شركة PBF Energy.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، عزز ميزتك التنافسية باستخدام أداة Simply Wall St Screener للكشف عن فرص جديدة قائمة على البيانات لا يزال معظم المستثمرين يتجاهلونها.

• استغلّ التسعير الخاطئ في السوق من خلال استهداف الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من إمكانات تدفقاتها النقدية عبر هذه الأسهم الـ 915 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد لا تبقى رخيصة لفترة طويلة.
• استغل الاتجاهات الهيكلية القوية من خلال التركيز على المبتكرين عند تقاطع الطب والخوارزميات مع هذه الأسهم الثلاثين في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية ، حيث يلتقي النمو والتأثير في العالم الحقيقي.
• أطلق العنان لاستراتيجيات تركز على الدخل من خلال البحث عن الشركات التي تدفع أرباحًا قوية باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي تزيد عوائدها عن 3٪ ، حتى تعمل محفظتك الاستثمارية بشكل أفضل من أجلك دون الاعتماد على المضاربة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.