تراجعت أسهم شركة PBF Energy (PBF) بنحو 13% خلال الشهر الماضي بعد أداء قوي في وقت سابق من هذا العام، وهذا التراجع يلفت انتباه المستثمرين ذوي التوجهات القيمية في قطاع التكرير.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، فإن تراجع سعر السهم لمدة شهر واحد يقع في ظل خلفية قوية، مع عائد سعر السهم بنسبة 19٪ تقريبًا منذ بداية العام وعائد إجمالي قوي للمساهمين على مدى 5 سنوات يشير إلى أن الزخم طويل الأجل لم يتلاشى تمامًا.

إذا كان تقلب أسعار أسهم شركات التكرير يلفت انتباهك، فهذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة المراقبة واستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية بحثًا عن فرص محتملة أخرى.

بالنظر إلى أن الأسهم لا تزال تشهد ارتفاعاً قوياً لعدة سنوات على الرغم من التراجع الأخير، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان التقييم الحالي لشركة PBF Energy متأخراً عن أساسياتها المحسّنة، أم أن السوق يعكس بالفعل المرحلة التالية من نموها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.5% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم شركة PBF Energy عند 31.96 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 30.58 دولارًا، يتركز النقاش الآن على مدى استدامة التدفقات النقدية المدفوعة بمصفاة النفط.

تُشير استطلاعات الرأي الأخيرة إلى مزيج من التفاؤل والحذر من جانب المحللين بشأن آفاق شركة PBF Energy. ويعكس هذا تباين الآراء حول العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على تقييم الشركة ومسار نموها.

هل ترغب في معرفة العوامل التي تدعم هذا التقييم المرتفع نسبيًا؟ يعتمد التحليل على هوامش ربح قوية، وإمكانية تحقيق مكاسب من إعادة تشغيل المصفاة، ومضاعف ربح يفترض استدامة حقيقية. هل تتساءل عن افتراضات الربحية والنمو المحددة التي تستند إليها هذه القيمة العادلة، وكيف ترتبط بقاعدة أصول PBF المتطورة؟ تعمّق في القصة الكاملة لتحليل الأرقام التي تقف وراء هذا التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 30.58 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن استمرار انتكاسات إعادة تشغيل مارتينيز أو تشديد اللوائح الساحلية قد يؤدي إلى تآكل سريع في هوامش الربح ويتحدى فكرة أن التقييم المرتفع الحالي مبرر.

زاوية أخرى للقيمة

بينما تشير القيمة العادلة التقديرية إلى أن أسهم شركة PBF Energy مُبالغ في قيمتها بنحو 4.5%، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) يُظهر صورةً مختلفة. إذ يتم تداول الأسهم حاليًا بأقل من قيمتها العادلة المُقدّرة بنحو 25.8%، والبالغة 43.10 دولارًا. فهل يُقلل السوق من تقدير التدفقات النقدية المستقبلية، أم أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة مُتفائلٌ جدًا بشأن هوامش الربح والطلب؟

قم ببناء سردك الخاص بالطاقة PBF

إذا كنت ترى القصة من منظور مختلف أو ترغب في تحليل الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق معدودة: افعلها على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال الطاقة لدى شركة PBF.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بـ PBF. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لتحديد الفرص الجديدة القائمة على البيانات في مختلف القطاعات قبل أن يكتشفها المستثمرون الآخرون.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال استهداف الشركات عالية الجودة التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الحقيقية عبر هذه الأسهم الـ 905 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، وضع نفسك في موقع يسمح لك بالاستعداد لإعادة التقييم المحتملة.
• استغل التحولات الهيكلية في مجال الأتمتة والذكاء الاصطناعي من خلال الاستفادة من هذه الأسهم الـ 27 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي ، وركز على الشركات التي تحول الذكاء الاصطناعي إلى نمو مستدام في الإيرادات.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال فحص هذه الأسهم الـ 15 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ واكتشف الشركات التي تجمع بين دفعات نقدية موثوقة وميزانيات عمومية مستدامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.