في الجلسة الحالية، يتم تداول السهم عند 148.41 دولارًا، بعد ارتفاع بنسبة 1.68% . على مدار الشهر الماضي، ارتفع سهم ARM Holdings Inc. (NASDAQ: ARM ) بنسبة 18.32% ، وفي العام الماضي، بنسبة 106.54% . مع أداء مثل هذا، يشعر المساهمون على المدى الطويل بالتفاؤل، لكن من المرجح أن ينظر آخرون في نسبة السعر إلى الأرباح لمعرفة ما إذا كان السهم قد يكون مبالغًا في قيمته.

كيف تتم مقارنة نسبة السعر إلى العائد لشركة ARM Holdings مع الشركات الأخرى؟

يستخدم المساهمون على المدى الطويل نسبة السعر إلى الأرباح لتقييم أداء الشركة في السوق مقابل بيانات السوق المجمعة والأرباح التاريخية والصناعة بشكل عام. قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن المساهمين لا يتوقعون أن يؤدي السهم بشكل أفضل في المستقبل أو قد يعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

بالمقارنة مع نسبة السعر إلى الأرباح الإجمالية البالغة 45.57 في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، تتمتع شركة ARM Holdings Inc. بنسبة سعر إلى أرباح أعلى تبلغ 241.3 . قد يميل المساهمون إلى الاعتقاد بأن شركة ARM Holdings Inc. قد تحقق أداءً أفضل من مجموعتها الصناعية. ومن المحتمل أيضًا أن يكون السهم مبالغًا في قيمته.

في الختام، فإن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس مفيد لتحليل أداء الشركة في السوق، ولكن لها حدودها. في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة يمكن أن تشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أنها قد تشير أيضًا إلى أن المساهمين لا يتوقعون نموًا مستقبليًا. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي استخدام نسبة السعر إلى الأرباح بمعزل عن العوامل الأخرى، حيث يمكن لعوامل أخرى مثل اتجاهات الصناعة ودورات الأعمال أن تؤثر أيضًا على سعر سهم الشركة. لذلك، يجب على المستثمرين استخدام نسبة السعر إلى الأرباح جنبًا إلى جنب مع المقاييس المالية الأخرى والتحليل النوعي لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.