في جلسة السوق الحالية، بلغ سعر سهم شركة elf Beauty Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز ELF ) 127.70 دولارًا أمريكيًا، بعد ارتفاع بنسبة 0.22% . علاوة على ذلك، انخفض السهم بنسبة 6.13% خلال الشهر الماضي، ولكنه ارتفع بنسبة 20.99% خلال العام الماضي. قد يهتم المساهمون بمعرفة ما إذا كان السهم مُبالغًا في قيمته، حتى لو كان أداء الشركة جيدًا في الجلسة الحالية.

مقارنة نسبة السعر إلى الربحية لشركة Elf Beauty مع نظيراتها

يقيس مُعدَّل السعر إلى الربحية (P/E) سعر السهم الحالي مقارنةً بأرباح الشركة للسهم الواحد. ويستخدمه المستثمرون طويلو الأجل لتحليل أداء الشركة الحالي مقارنةً بأرباحها السابقة، والبيانات التاريخية، وبيانات السوق المجمعة للقطاع أو المؤشرات، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يشير ارتفاع مُعدَّل السعر إلى الربحية إلى توقع المستثمرين أداءً أفضل للشركة مستقبلًا، وأن السهم ربما يكون مُبالَغًا في قيمته، ولكن ليس بالضرورة. كما قد يشير إلى استعداد المستثمرين لدفع سعر أعلى للسهم حاليًا، لتوقعهم أداءً أفضل للشركة في الأرباع القادمة. وهذا يدفعهم أيضًا إلى التفاؤل بشأن ارتفاع توزيعات الأرباح مستقبلًا.

بالمقارنة مع نسبة السعر إلى الربحية الإجمالية البالغة 29.99 في قطاع المنتجات الشخصية، تتمتع شركة elf Beauty Inc. بنسبة سعر إلى ربحية أعلى تبلغ 75.4 . قد يميل المساهمون إلى الاعتقاد بأن أداء elf Beauty Inc. قد يكون أفضل من أداء قطاعها. ومن المحتمل أيضًا أن يكون السهم مبالغًا في قيمته.

في الختام، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية مقياسًا مفيدًا لتحليل أداء الشركة في السوق، إلا أن له حدوده. فبينما قد يشير انخفاض مُعدّل السعر إلى الربحية إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإنه قد يُشير أيضًا إلى أن المساهمين لا يتوقعون نموًا مستقبليًا. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي استخدام مُعدّل السعر إلى الربحية بمعزل عن العوامل الأخرى، إذ يمكن لعوامل أخرى، مثل اتجاهات القطاع ودورات الأعمال، أن تؤثر أيضًا على سعر سهم الشركة. لذلك، ينبغي على المستثمرين استخدام مُعدّل السعر إلى الربحية بالتزامن مع مقاييس مالية أخرى وتحليلات نوعية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.