لا شك أن مساهمي شركة بيبودي للطاقة ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز BTU ) سعداء بارتفاع سعر سهمها بنسبة 29% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنها لا تزال تكافح لتعويض ما خسرته مؤخرًا. لكن هذا لا يبعث على البهجة لدى جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 38%، وهو انخفاض مخيب للآمال للغاية، خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة بيبودي إنرجي (أو "P/E") البالغة 4.4x قد تجعلها تبدو خيارًا استثماريًا قويًا في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح في حوالي نصف الشركات 18x، بل إن تجاوزها 32x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة السعر إلى الأرباح.

في حين شهد السوق نموًا في الأرباح مؤخرًا، تراجعت أرباح شركة بيبودي إنرجي، وهو أمرٌ غير مُبشر. يبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض مُضاعف السعر إلى الربحية. إذا كنت لا تزال تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تُفضلها فيه.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة بيبودي للطاقة على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو شركة بيبودي إنيرجي؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة شركة Peabody Energy هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف عن السوق بشكل واضح.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 46%. وقد أدى هذا إلى محو أي مكاسب حققتها الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير يُذكر في ربحية السهم إجمالًا. وبناءً على ذلك، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 12% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين اللذين يتابعان الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية السوق بنسبة 10% سنويًا.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مكرر ربحية شركة بيبودي إنرجي أقل من مكررات معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصول مكرر الربحية إلى أدنى مستوياته بعد، مع اتجاه الأرباح نحو الانعكاس. ومن المحتمل أن ينخفض مكرر الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة بيبودي إنرجي

لا يزال قفز سعر سهم شركة بيبودي إنرجي الأخير يُظهر استقرارًا في نسبة السعر إلى الربحية. ويُقال إن نسبة السعر إلى الربحية تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

لقد تأكدنا من أن شركة بيبودي إنرجي تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة نظرًا لضعف توقعاتها بانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، إذ يُقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة Peabody Energy 4 علامات تحذيرية (واحدة منها لا تناسبنا) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.