الاستثمار طويل الأجل يعمل بشكل جيد، ولكنه لا يعمل دائمًا مع كل سهم على حدة. نحن نكره حقًا أن نرى زملائنا المستثمرين يخسرون أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس. تخيل لو كنت تمتلك شركة Pediatrix Medical Group, Inc. ( NYSE:MD ) لمدة نصف عقد حيث انخفض سعر السهم بنسبة 74%. نلاحظ أيضًا أن أداء السهم كان سيئًا خلال العام الماضي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 42٪. والأسوأ من ذلك أنه انخفض بنسبة 8.3% خلال شهر تقريبًا، وهو أمر غير ممتع على الإطلاق.

نظرًا لأن الأسبوع الماضي كان صعبًا على المساهمين، فلنتحقق من الأساسيات ونرى ما يمكننا تعلمه.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة Pediatrix الطبية

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، انتقلت مجموعة Pediatrix Medical Group من الخسارة إلى الربحية. قد يعتبر معظم الناس أن هذا أمر جيد، لذا فمن غير البديهي رؤية انخفاض سعر السهم. قد تمنحنا المقاييس الأخرى فهمًا أفضل لكيفية تغير قيمتها بمرور الوقت.

من الممكن أن يُنظر إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 6.3% سنويًا على أنه دليل على تقلص مجموعة Pediatrix الطبية. وهذا يمكن أن يفسر ضعف سعر السهم.

يمكنك معرفة كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

ربما تجدر الإشارة إلى أن الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أقل من المتوسط في الشركات ذات الحجم المماثل. من المفيد دائمًا مراقبة أجور الرؤساء التنفيذيين، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مر السنين. لذلك نوصي بالاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض التوقعات المتفق عليها

منظور مختلف

انخفض مساهمو مجموعة Pediatrix Medical Group بنسبة 42٪ هذا العام، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 18٪. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي قد يشير إلى تحديات لم يتم حلها بعد، نظراً لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية التي بلغت 12% على مدى نصف العقد الماضي. نحن ندرك أن البارون روتشيلد قال أنه يجب على المستثمرين "الشراء عندما تكون هناك دماء في الشوارع"، ولكننا ننبه إلى أنه يجب على المستثمرين التأكد أولاً من أنهم يشترون أعمالًا عالية الجودة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم مجموعة بيدياتريكس الطبية بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لمجموعة Pediatrix Medical Group (واحدة مهمة!) يجب أن تكونا على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.