يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الأداء: أمازون دوت كوم ومنافسيها في قطاع البيع بالتجزئة على نطاق واسع
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في عالم الأعمال سريع التطور والتنافس الشديد اليوم، من الضروري للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم Amazon.com (NASDAQ: AMZN ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة Broadline Retail. من خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية الحاسمة وموقع السوق وإمكانات النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة البيع بالتجزئة الرائدة عبر الإنترنت وسوق للبائعين من جهات خارجية. تمثل الإيرادات المرتبطة بالبيع بالتجزئة ما يقرب من 75% من الإجمالي، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من العروض من Amazon Web Services (15%)، وخدمات الإعلان (5% إلى 10%)، والباقي. تشكل القطاعات الدولية ما بين 25% إلى 30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بـ AWS، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربح | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| أمازون دوت كوم المحدودة | 48.31 | 9.17 | 3.89 | 6.19% | 32.08 دولار | 31.0 دولار | 11.04% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 19.07 | 1.68 | 1.73 | 4.64% | 54.02 دولار | 92.47 دولار | 5.21% |
| شركة بي دي دي القابضة | 10.91 | 4 | 3.17 | 9.38% | 29.18 دولار | 59.65 دولار | 44.33% |
| ميركادو ليبري | 65.42 | 23.36 | 5.11 | 10.37% | 0.72 دولار | 2.44 دولار | 35.27% |
| شركة جيه دي دوت كوم | 13.33 | 1.90 | 0.42 | 5.22% | 15.92 دولار | 45.04 دولار | 5.12% |
| شركة كوبانج | 41.19 | 10.06 | 1.46 | 1.74% | 0.28 دولار | 2.27 دولار | 27.2% |
| شركة إيباي | 16.41 | 5.76 | 3.24 | 11.59% | 0.95 دولار | 1.85 دولار | 3.04% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 7 | 1.45 | 0.52 | 2.76% | 1.47 دولار | 4.96 دولار | -9.18% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 24.95 | 5.89 | 4.07 | 6.68% | 0.88 دولار | 2.03 دولار | 19.29% |
| شركة ديلارد | 11.28 | 3.54 | 1.06 | 6.37% | 0.21 دولار | 0.63 دولار | -3.53% |
| شركة أولي بارجين أوتليت القابضة المحدودة | 29.89 | 3.78 | 2.74 | 3.14% | 0.08 دولار | 0.22 دولار | 12.41% |
| شركة مايسي | 25.72 | 1.08 | 0.20 | 3.53% | 0.44 دولار | 2.16 دولار | -3.48% |
| شركة نوردستروم | 14.51 | 3.83 | 0.26 | 4.75% | 0.29 دولار | 1.31 دولار | 4.34% |
| شركة كولز | 6.87 | 0.45 | 0.10 | 0.58% | 0.28 دولار | 1.57 دولار | -8.49% |
| قرية سيفرز فاليو | 21.74 | 3.69 | 1.10 | 5.09% | 0.07 دولار | 0.22 دولار | 0.53% |
| جروبون المحدودة | 17.84 | 12.24 | 0.92 | 34.72% | 0.03 دولار | 0.1 دولار | -9.48% |
| متوسط | 21.74 | 5.51 | 1.74 | 7.37% | 6.99 دولار | 14.46 دولار | 8.17% |
ومن خلال الفحص التفصيلي لموقع Amazon.com، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 48.31 هي 2.22 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن سعر السهم يتم تسعيره عند مستوى ممتاز وفقًا لمعنويات السوق.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 9.17 مقارنة بمتوسط الصناعة بنحو 1.66x إلى أن الشركة قد تكون مبالغ في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 3.89 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 2.24x ، قد تشير إلى جانب من المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 6.19% ، وهو أقل بنسبة 1.18% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تعاني من عدم كفاءة محتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 32.08 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 4.59 مرة عن متوسط الصناعة، مما يوضح للشركة ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
مع ارتفاع إجمالي الربح إلى 31.0 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 2.14 مرة فوق متوسط الصناعة، تظهر الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 11.04% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 8.17% ، مما يشير إلى أداء قوي للمبيعات وتفوق في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى تمويل الشركة لعملياتها من خلال الديون نسبة إلى حقوق الملكية.
إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Amazon.com إلى جانب أفضل 4 شركات منافسة لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:
تتمتع شركة أمازون.كوم بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات في القطاع، كما يشير إلى ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.52 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة Amazon.com، فإن نسب السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية والسعر إلى المبيعات مرتفعة مقارنة بنظيراتها في قطاع البيع بالتجزئة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته. يشير انخفاض العائد على حقوق المساهمين إلى أن Amazon.com لا تحقق عوائد قوية على حقوق المساهمين. ومع ذلك، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المرتفعة، والأرباح الإجمالية، ونمو الإيرادات تُظهر أن الشركة تحقق أداءً جيدًا من حيث الربحية وتوليد الإيرادات مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
