يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الأداء: أمازون ومنافسيها في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم -1.78%
أمازون دوت كوم AMZN | 226.19 | -1.78% |
في ظل بيئة الأعمال المتغيرة والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة دقيقة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 36.83 | 7.85 | 3.74 | 5.79% | 36.48 دولارًا | 78.69 دولارًا | 8.62% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 16.10 | 2.04 | 2.09 | 1.23% | 21.8 دولارًا | 90.83 دولارًا | 6.57% |
| شركة بي دي دي القابضة | 11.68 | 3.37 | 2.88 | 4.59% | 16.09 دولارًا | 54.73 دولارًا | 10.21% |
| شركة ميركادو ليبري | 59.37 | 24.45 | 5.47 | 10.56% | 0.92 دولارًا | 2.77 دولارًا | 36.97% |
| شركة كوبانج | 224.93 | 13.08 | 1.86 | 2.53% | 0.36 دولارًا | 2.32 دولارًا | 11.16% |
| شركة JD.com | 8.26 | 1.50 | 0.31 | 4.6% | 14.27 دولارًا | 47.85 دولارًا | 15.78% |
| شركة إيباي | 18.78 | 7.27 | 3.71 | 9.95% | 0.77 دولارًا | 1.86 دولارًا | 1.13% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 8.16 | 1.45 | 0.56 | 4.85% | 2.45 دولارًا | 6.08 دولارًا | -4.98% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 40.66 | 4.69 | 3.49 | 2.78% | 0.07 دولار | 0.24 دولارًا | 13.35% |
| شركة ديلاردز | 12.78 | 3.89 | 1.13 | 8.97% | 0.26 دولارًا | 0.69 دولارًا | -1.64% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 16.22 | 3.68 | 2.24 | 3.98% | 0.65 دولارًا | 1.96 دولارًا | 18.89% |
| شركة ميسي | 6.04 | 0.73 | 0.15 | 0.84% | 0.31 دولارًا | 2.0 دولار | -4.14% |
| قرية سيفرز فاليو | 72.43 | 3.80 | 1.08 | -1.13% | 0.03 دولار | 0.2 دولار | 4.51% |
| شركة كولز | 8.79 | 0.28 | 0.07 | -0.4% | 0.23 دولارًا | 1.4 دولار | -4.41% |
| ساعة حلقة المحدودة | 169 | 10.22 | 0.43 | 11.93% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 4.68% |
| متوسط | 48.09 | 5.75 | 1.82 | 4.66% | 4.16 دولارًا | 15.21 دولارًا | 7.72% |
من خلال إجراء تحليل متعمق لـ Amazon.com، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 36.83، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.77 ضعف، تشير إلى انخفاض قيمتها. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.85 ، والتي تبلغ 1.37 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار Amazon.com مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبيًا تبلغ 3.74 ، والتي تبلغ 2.05 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 5.79% ، وهو أعلى بنسبة 1.13% من متوسط القطاع. وهذا يشير إلى كفاءة استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويوضح إمكانات الربحية والنمو.
وبالمقارنة بصناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 36.48 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 8.77 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 78.69 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.17 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 8.62% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.72% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم Amazon.com إلى جانب أفضل 4 شركات منافسة لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:
وبالمقارنة مع أكبر 4 شركات منافسة لها، تتمتع شركة أمازون.كوم بموقف مالي أقوى، وهو ما يشير إليه معدل الدين إلى حقوق الملكية المنخفض الذي يبلغ 0.44 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون والأسهم، وهو ما يمكن اعتباره سمة إيجابية من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة واسع النطاق، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها الحقيقية. وتشير نسب السعر إلى القيمة الدفترية (PB) وربحية السهم (PS) المرتفعة إلى أن السوق يُقدّر أصول أمازون.كوم ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. ومن حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، تتفوق أمازون.كوم على نظيراتها في هذا القطاع، مما يعكس أداءً ماليًا قويًا وإمكانات نمو مُحتملة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
