يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الأداء: الأجهزة التناظرية والمنافسين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
أنالوغ ديفايسز إنك -1.44%
أنالوغ ديفايسز إنك ADI | 279.32 | -1.44% |
في بيئة الأعمال التي تشهد تطورًا سريعًا وتنافسًا شديدًا اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومحللي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة صناعية متعمقة، ونقيم الأجهزة التناظرية (NASDAQ: ADI ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص الدقيق للمؤشرات المالية المهمة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية الأجهزة التناظرية
تعد شركة Analog Devices شركة رائدة في تصنيع شرائح معالجة الإشارات التناظرية والمختلطة والرقمية. وتمتلك الشركة حصة سوقية كبيرة في رقائق المحولات، والتي تستخدم لترجمة الإشارات التناظرية إلى رقمية والعكس. تخدم الشركة عشرات الآلاف من العملاء، وأكثر من نصف مبيعاتها من الرقائق موجهة إلى الأسواق الصناعية وأسواق السيارات. يتم أيضًا دمج شرائح الأجهزة التناظرية في معدات البنية التحتية اللاسلكية.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة الأجهزة التناظرية | 24.66 | 2.52 | 7.20 | 2.44% | 1.53 دولار | 1.96 دولار | -1.07% |
| شركة نفيديا | 120.64 | 44.86 | 38.08 | 23.79% | 7.41 دولار | 9.46 دولار | 101.48% |
| شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة | 18.43 | 4.80 | 7.44 | 6.46% | 392.33 دولار | 296.64 دولار | -10.83% |
| شركة برودكوم | 30.20 | 18.34 | 11.57 | 14.98% | 4.91 دولار | 6.16 دولار | 4.87% |
| شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة | 1083.27 | 3.50 | 8.75 | 0.54% | 1.13 دولار | 2.75 دولار | 4.22% |
| شركة كوالكوم | 19.48 | 6.55 | 3.99 | 7.05% | 2.06 دولار | 4.75 دولار | -24.26% |
| شركة تكساس إنسترومنتس | 19.88 | 8.38 | 7.76 | 10.44% | 2.34 دولار | 2.81 دولار | -13.53% |
| شركة آر إم القابضة المحدودة | 333.88 | 12.59 | 21.18 | -2.45% | $-0.12 | 0.76 دولار | 27.94% |
| شركة تكنولوجيا الرقائق الدقيقة | 18.09 | 6.41 | 5.10 | 9.66% | 1.1 دولار | 1.53 دولار | 8.74% |
| شركة إس تي ميكروإلكترونيكس إن في | 9.77 | 2.65 | 2.46 | 7.28% | 1.69 دولار | 2.11 دولار | 2.55% |
| شركة جلوبال فاوندريز | 22.24 | 2.90 | 4.11 | 2.34% | 0.64 دولار | 0.53 دولار | -10.7% |
| على شركة أشباه الموصلات | 13.79 | 3.94 | 3.68 | 8.05% | 0.87 دولار | 1.03 دولار | -0.54% |
| الشركة المتحدة للإلكترونيات الدقيقة | 8.89 | 1.77 | 2.62 | 4.72% | 29.0 دولارًا | 20.46 دولارًا | -24.3% |
| شركة ايه اس اي تكنولوجي القابضة المحدودة | 15.86 | 1.97 | 0.97 | 3.06% | 28.07 دولارًا | 24.92 دولارًا | -18.27% |
| شركة فيرست سولار | 35.88 | 2.69 | 5.37 | 4.35% | 0.37 دولار | 0.38 دولار | 27.37% |
| شركة سكاي وركس للحلول | 15.28 | 2.46 | 3.15 | 4.09% | 0.4 دولار | 0.48 دولار | -13.37% |
| شركة شعرية لأشباه الموصلات | 37.82 | 12.67 | 10.83 | 8.96% | 0.06 دولار | 0.13 دولار | 1.1% |
| شركة العرض العالمية | 37.91 | 5.60 | 13.24 | 3.77% | 0.06 دولار | 0.11 دولار | -12.13% |
| شركة رامبوس | 25.55 | 7.53 | 16 | 10.86% | 0.12 دولار | 0.08 دولار | -6.19% |
| شركة ماكوم لحلول التكنولوجيا القابضة | 64.68 | 6.22 | 9.13 | 2.63% | 0.05 دولار | 0.09 دولار | -15.59% |
| شركة اليجرو مايكروسيستمز | 21.73 | 4.96 | 5.14 | 6.18% | 0.09 دولار | 0.16 دولار | 15.92% |
| متوسط | 97.66 | 8.04 | 9.03 | 6.84% | 23.63 دولارًا | 18.77 دولارًا | 2.22% |
بعد التحليل التفصيلي للأجهزة التناظرية، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 24.66 وهي أقل بمقدار 0.25 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
ومع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.52 ، أي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.31 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود آفاق نمو غير مستغلة.
واستنادًا إلى أداء مبيعاته، يمكن اعتبار السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 7.2 ، وهو ما يمثل 0.8x متوسط الصناعة.
مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 2.44% وهو أقل بنسبة 4.4% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.53 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.06 مرة عن متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 1.96 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.1x أقل من متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.
نمو إيرادات الشركة بنسبة -1.07% أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 2.22% . يشير هذا إلى وجود صراع محتمل في توليد حجم مبيعات متزايد.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تتحمله الشركة بالنسبة لقيمة أصولها صافية من الخصوم.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة الأجهزة التناظرية مع أفضل 4 نظيراتها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تُظهر شركة Analog Devices مركزًا ماليًا أقوى مقارنةً بأعلى 4 نظيرات لها.
يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن مناسب بين الدين وحقوق الملكية، مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.19 ، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون على أنه جانب إيجابي.
الماخذ الرئيسية
تتمتع شركة Analog Devices بنسبة PE منخفضة، مما يشير إلى أن سعر سهمها منخفض نسبيًا مقارنة بأرباحها. تشير نسبة PB المنخفضة إلى أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية. تشير نسبة PS المنخفضة إلى أن السهم يتداول بسعر منخفض مقارنة بمبيعاته. من ناحية أخرى، تتمتع شركة Analog Devices بعائد منخفض على حقوق المساهمين، مما يشير إلى أنها لا تحقق عوائد عالية على حقوق المساهمين. يشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى أن الربحية التشغيلية للشركة منخفضة نسبيًا. يشير إجمالي الربح المنخفض إلى أن الأجهزة التناظرية تتمتع بهامش أقل مقارنة بنظيراتها. وأخيرًا، يشير انخفاض نمو الإيرادات إلى أن مبيعات الشركة لا تنمو بمعدل كبير مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
