يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الأداء: أبل ومنافسيها في صناعة الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية
آبل -1.21%
آبل AAPL | 274.92 | -1.21% |
في عالم الأعمال سريع الخطى والتنافسي الشديد اليوم، من الضروري للمستثمرين ومتابعي القطاع إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنتعمق في مقارنة قطاعية شاملة، ونقيّم شركة Apple (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AAPL ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية التفاح
تُعدّ شركة آبل من أكبر الشركات في العالم، بمجموعتها الواسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يُشكّل هاتف آيفون من آبل غالبية مبيعات الشركة، بينما صُمّمت منتجات آبل الأخرى، مثل ماك وآيباد وواتش، لتتمحور حول آيفون كنقطة محورية في منظومة برمجيات شاملة. وقد سعت آبل تدريجيًا لإضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو، وحزم الاشتراك، والواقع المعزز. تُصمّم الشركة برمجياتها وأشباه الموصلات الخاصة بها، بينما تتعاون مع مقاولين فرعيين مثل فوكسكون وتي إس إم سي لتصنيع منتجاتها ورقائقها. يأتي أقل بقليل من نصف مبيعات آبل مباشرةً من خلال متاجرها الرئيسية، بينما تأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أبل | 33.40 | 47.94 | 8.14 | 37.11% | 32.25 دولارًا | 44.87 دولارًا | 5.08% |
| شركة سوبر مايكرو كمبيوتر | 27.10 | 4.66 | 1.45 | 1.72% | 0.14 دولارًا | 0.44 دولارًا | 19.48% |
| شركة هيوليت باكارد إنتربرايز | 19.62 | 1.12 | 0.86 | -4.4% | 0.87 دولارًا | 2.17 دولارًا | 5.87% |
| شركة ويسترن ديجيتال | 22.97 | 4.52 | 1.51 | 5.86% | 0.28 دولار | 0.91 دولارًا | 30.94% |
| شركة نت آب | 18.51 | 20.22 | 3.34 | 33.42% | 0.43 دولارًا | 1.19 دولارًا | 3.84% |
| شركة بيور ستوريج | 146.84 | 14.66 | 5.90 | -1.1% | 0.04 دولار | 0.54 دولارًا | 12.26% |
| شركة إيستمان كوداك | 13.90 | 0.96 | 0.57 | -1.66% | 0.02 دولار | 0.05 دولار | -0.8% |
| شركة تيرتل بيتش | 18.38 | 2.27 | 0.75 | -0.55% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 14.42% |
| متوسط | 38.19 | 6.92 | 2.05 | 4.76% | 0.25 دولارًا | 0.76 دولارًا | 12.29% |
ومن خلال الفحص الدقيق لشركة أبل، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم البالغة 33.4 هي أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.87x ، مما يشير إلى قيمة محتملة في نظر المشاركين في السوق.
مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 47.94 ، وهو ما يعادل 6.93 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار شركة Apple مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 8.14 ، والتي تعادل 3.97 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 37.11% ، وهو أعلى بنسبة 32.35% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
وتظهر الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 32.25 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 129.0 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 44.87 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 59.04 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 5.08% ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 12.29% ، تشهد الشركة تباطؤًا ملحوظًا في توسيع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) الرافعة المالية للشركة من خلال تقييم ديونها نسبة إلى حقوق الملكية.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتفوق شركة Apple على نظيراتها من الشركات الأربع الكبرى، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تحتل شركة أبل موقعًا في المنتصف بين أكبر 4 شركات منافسة.
ويشير هذا إلى هيكل مالي متوازن نسبيًا، حيث تحافظ الشركة على مستوى معتدل من الديون مع الاستفادة أيضًا من تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.47 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة آبل في قطاع الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظرائها، مما يُشير إلى احتمالية انخفاض قيمتها السوقية. ويشير ارتفاع مُعدّل السعر إلى القيمة الدفترية (PB) ونسبة المبيعات إلى المبيعات (PS) إلى أن السوق يُقدّر أصول آبل ومبيعاتها تقديرًا عاليًا. ويعكس ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وإجمالي الربح لشركة آبل ربحية قوية، بينما يُشير انخفاض نمو الإيرادات إلى تباطؤ في التوسع مقارنةً بنظرائها في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
